Grondstoffenverpakking: edelmetalen schitteren te midden van economische onzekerheid, olieprijzen dalen

De goudprijs steeg donderdag als gevolg van de vraag naar veilige havens, terwijl olie zijn sombere week tot nu toe voortzette.

De olieprijzen daalden als gevolg van zorgen over het overaanbod en geopolitieke onzekerheden.

Op COMEX bleven de zilverprijzen stabiel, terwijl het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange met meer dan 1% steeg.

Goud rally's

Op COMEX handelde het goudcontract van december donderdag opnieuw boven de grens van $ 3.900 per ounce.

De goudprijs steeg licht, aangewakkerd door een grotere anticipatie op verdere renteverlagingen in de VS gedurende het hele jaar en politieke instabiliteit als gevolg van een aanhoudende, controversiële sluiting van de Amerikaanse overheid, beide factoren die de vraag naar het edelmetaal stimuleerden.

De Amerikaanse dollarindex daalde onlangs tot een dieptepunt van een week, een niveau dat woensdag voor het laatst werd gezien.

Deze daling volgt op gegevens die woensdag zijn vrijgegeven en die wezen op een daling van 32.000 particuliere loonlijsten in de VS in september.

Dit cijfer komt na een neerwaarts bijgestelde daling van 3.000 banen in augustus.

De Amerikaanse regering heeft haar activiteiten grotendeels gestaakt, wat duizenden federale banen in gevaar zou kunnen brengen en de vrijgave van cruciale economische gegevens, zoals het non-farm payrolls (NFP)-rapport van vrijdag, zou kunnen uitstellen.

"De sluiting van de Amerikaanse overheid deze week en de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar hebben de bulls nog meer reden gegeven om hun longposities vast te houden en aan te vullen", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Hoewel goud zeker verder zou kunnen stijgen, kan het volgens Morrison eerst een periode van consolidatie of een terugval vereisen.

Zilver en koper

Op het moment van schrijven stond het zilvercontract op COMEX op $ 47,650 per ounce, grotendeels ongewijzigd ten opzichte van de vorige sluiting.

De zilverprijzen hebben de rally van goud gevolgd, met prijzen die dit jaar tot nu toe met meer dan 56% zijn gestegen. Dit is meer dan het rendement van goud in 2025.

Zilver vertelt een soortgelijk verhaal als goud en lijkt nog meer overbelast naar boven als we kijken naar de dagelijkse MACD, merkte Morrison op.

Zilver is nog steeds bezig met een inhaalslag ten opzichte van goud, aangezien het zijn hoogste punt ooit van $ 50, vastgesteld in april 2011, nog moet bereiken.

Momenteel dragen verschillende factoren bij aan de ondersteuning van de zilverprijs: de sluiting van de Amerikaanse overheid, een zwakkere dollar en de anticipatie op lagere Amerikaanse rentetarieven.

"Zowel goud als zilver vertonen een veerkracht die velen heeft verrast", zei Morrison.

Ondertussen hebben de koperprijzen de afgelopen weken een vrolijke run gehad.

Het contract op LME is boven het psychologisch cruciale niveau van $ 10.000 per ton gebleven.

Op het moment van schrijven bedroeg het kopercontract op LME $10.493,70 per ton, een stijging van 1,1% ten opzichte van de vorige sluiting.

Olie verlengt verliezen

De olieprijzen zetten donderdag voor de vierde achtereenvolgende dag hun neerwaartse trend voort, gedreven door zorgen over een overaanbod op de markt.

Een sluiting van de Amerikaanse overheid en het anticiperen op een verhoogde productie van OPEC+ (de Organisatie van Olie-exporterende Landen en haar bondgenoten) droegen gezamenlijk bij aan een gevoel van onzekerheid over de wereldwijde economische vooruitzichten.

OPEC+ zou de olieproductie in november met maar liefst 500.000 vaten per dag kunnen opvoeren, een verdrievoudiging ten opzichte van oktober, aangezien Saoedi-Arabië zijn marktaandeel wil herwinnen, aldus een rapport van Reuters.

"Dit heeft de bezorgdheid over de aanhoudende vertraging van de groei van de wereldwijde vraag alleen maar vergroot, waardoor de vrees opnieuw is toegenomen dat de wereld binnenkort zou kunnen verdrinken in olie", aldus Morrison.

De ministers van Financiën van de Groep van Zeven hebben woensdag aangekondigd dat zij maatregelen zullen nemen om de druk op Rusland op te voeren.

Deze acties zullen gericht zijn op entiteiten die hun aankopen van Russische olie blijven verhogen en op entiteiten die helpen bij het omzeilen van sancties.

De VS zijn van plan Oekraïne inlichtingen te verstrekken om langeafstandsraketaanvallen op de Russische energie-infrastructuur mogelijk te maken, volgens een rapport van de Wall Street Journal.

Deze inlichtingen zijn bedoeld om Oekraïne in staat te stellen raffinaderijen, pijpleidingen en andere infrastructuur aan te vallen, waardoor het Kremlin inkomsten en olie wordt ontnomen, aldus de WSJ.

Het is vermeldenswaard dat WTI-olie voor de eerste maand een aanzienlijke ondersteuning opnieuw test op ongeveer $ 61,50, volgens Morrison van Trade Nation.