Grondstoffenomslag: goudkoppen voor 7e wekelijkse winst op rij, olie klaar voor steile inzinking

De meeste grondstoffen stegen op de laatste handelsdag van de week op vrijdag, ook al stevende olie af op een fors wekelijks verlies.

De goudprijs zweefde vrijdag in de buurt van hun recordhoogtes, toen het gele metaal op weg was naar zijn zevende opeenvolgende wekelijkse winst.

De koperprijzen stegen vrijdag ook met meer dan 1% als gevolg van berichten over productieonderbrekingen.

De zilverprijs had donderdag op COMEX kortstondig de grens van $ 48 per ounce overschreden voordat winstnemingen het metaal terugsleepten naar $ 47.

Goud schittert

Na het begin van de sluiting van de Amerikaanse overheid op donderdag, heeft de goudprijs zijn opmars voortgezet en een ongekend hoogtepunt bereikt.

"Goud is gewild als veilige haven, deels omdat de sluiting in de VS een extra factor van onzekerheid heeft toegevoegd", zei Barbara Lambrecht, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport.

Verschillende publieke en private databronnen suggereren dat de Amerikaanse arbeidsmarkt in september stagneerde. De aanwerving bleef traag en de werkloosheidscijfers veranderden niet.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group verwachten beleggers een kans van 97% op een renteverlaging van 25 basispunten in oktober, met een kans van 88% op een vergelijkbare verlaging in december.

"Hoewel, zoals de afgelopen maand herhaaldelijk is opgemerkt, de dagelijkse MACD blijft aangeven dat de markt overbought is", zegt David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december op COMEX $ 3.910,87 per ounce, een stijging van meer dan 1%.

Oliewinsten maar reeks wekelijkse verliezen

De olieprijzen stegen vrijdag, maar stevenden nog steeds af op een wekelijkse daling van ongeveer 7-8%, na berichten over mogelijke OPEC+ aanbodverhogingen.

Brent ruwe olie noteerde een daling van 8,3% voor de week, terwijl WTI met 7,7% zou dalen.

De Organisatie van Olie-exporterende Landen en bondgenoten kunnen de olieproductie in november met 274.000-411.000 vaten per dag (bpd) verhogen, een twee- tot drievoudige stijging ten opzichte van de stijging in oktober.

Deze mogelijke stap van acht OPEC+-leden, zoals dinsdag gemeld door Reuters, geeft de inspanningen van Saoedi-Arabië aan om marktaandeel terug te winnen.

De OPEC plaatste op sociale media dat er nog niets was besloten. Alle ogen zullen dit weekend gericht zijn op de bijeenkomst.

"Een grote stap kan echter niet volledig worden uitgesloten, aangezien de olieprijzen nog steeds relatief hoog zijn en Saoedi-Arabië blijkbaar zijn marktaandeel wil vergroten", aldus Lambrecht.

Analisten van JPMorgan verwachten een aanzienlijke verschuiving op de oliemarkt en voorspellen een aanzienlijk overschot dat begint in het vierde kwartaal en zich uitstrekt tot volgend jaar, waardoor september een cruciaal keerpunt wordt.

Elders brak vrijdag 's nachts een brand uit in de El Segundo-raffinaderij van Chevron, een grote faciliteit aan de westkust van de VS met een capaciteit van 290.000 vaten per dag.

Hoewel de onmiddellijke impact op de productie onzeker blijft, verwachten analisten een beperkt effect op de olieprijzen.

De prijs van West Texas Intermediate ruwe olie bedroeg $60,78 per vat, een stijging van 0,5% ten opzichte van de vorige sluiting. Brent ruwe olie stond op $64,42 per vat, een stijging van 0,5%.

Onedele metalen

Deze week laat de London Metal Exchange (LME) index zien dat de prijzen van basismetalen het hoogste punt in 15 maanden hebben bereikt.

Lambrecht merkte op:

De metaalprijzen worden niet alleen beïnvloed door de vraag, maar ook in belangrijke mate door de ontwikkelingen van het aanbod. Dit samenspel tussen vraag en aanbod is waarschijnlijk een sleutelfactor achter de uiteenlopende trends die worden waargenomen in de metaalprijzen.

De koperprijzen op de LME zijn sinds het begin van het jaar met bijna 17% gestegen. Daarentegen worden de prijzen van nikkel en zink momenteel iets onder het niveau van het begin van het jaar verhandeld.

De sluiting van de Indonesische Grasberg-mijn, de op een na grootste kopermijn ter wereld, heeft geresulteerd in een "theoretisch" maandelijks markttekort van 66.000 ton, gezien de jaarlijkse productiecapaciteit van 800.000 ton.

De koperproductie van Chili in augustus was teleurstellend, met een daling van bijna 10% op jaarbasis, wat overeenkomt met 47.000 ton.

Dit was grotendeels te wijten aan verstoringen in El Teniente, de tiende grootste kopermijn ter wereld, met een jaarlijkse capaciteit van ongeveer 400.000 ton.

Het driemaands kopercontract op de LME bedroeg $10.647,05 per ton, een stijging van 1,5% ten opzichte van de vorige sluiting.