Dit is waarom de koers van het aandeel Rolls-Royce in 2025 met 105% is gestegen

De koers van het aandeel Rolls-Royce zette zijn sterke rally dit jaar voort en zweeft nu op zijn hoogste punt ooit. Door deze stijging is het dit jaar een van de best presterende bedrijven in de FTSE 100 Index geworden. Dit zijn de belangrijkste redenen waarom het aandeel stijgt.

De aandelenkoers van Rolls-Royce stijgt naarmate de vraag stijgt

De belangrijkste reden waarom de aandelenkoers van Rolls Royce is gestegen, is dat er een sterke vraag is in alle drie de divisies: burgerluchtvaart, energie en defensie.

De burgerluchtvaartindustrie is booming, waarbij de meeste bedrijven in de sector een aanzienlijke groei doormaken. Dit is opmerkelijk omdat het bedrijf het grootste deel van zijn geld verdient door widebody-motoren te leveren en vervolgens gebruik te maken van het Power by the Hour-model.

Hierin kopen bedrijven niet alleen hun motoren, maar gaan ze ook langlopende servicecontracten aan die gebaseerd zijn op vlieguren. Het voordeel van dit model is dat het zorgt voor regelmatig terugkerende inkomsten.

Het risico is echter dat het bedrijf tijdens de pandemie een aanzienlijke zwakte ondervond toen luchtvaartmaatschappijen stopten met vliegen. In die tijd ontsloeg het bedrijf werknemers, verkocht activa en haalde vervolgens kapitaal op om het hoofd boven water te houden.

Het bedrijf heeft, net als het Duitse Rheinmetall, geprofiteerd van de aanhoudende prestaties in de defensiesector, nu landen in Europa en de Verenigde Staten hun uitgaven opvoeren. Dit is opmerkelijk omdat het defensiesegment goed is voor bijna 30% van zijn inkomsten, aangezien het een belangrijke leverancier is van straalmotoren en voortstuwingssystemen voor onderzeeërs.

Het belangrijkste is dat het bedrijf heeft geprofiteerd van de aanhoudende vraag naar stroom in Europa en andere landen vanwege de AI-rugwind. Met name de krachtmotoren zijn populair geworden in datacenters.

SMR zakelijk potentieel

De aandelenkoers van Rolls-Royce is ook gestegen vanwege de activiteiten New Energy en Small Modular Reactor. Dit is een bedrijf dat SMR's ontwikkelt om stroom te leveren aan landen en fabrieken.

De SMR-divisie heeft onlangs een grote order ontvangen van de Britse regering en de vraag zal blijven stijgen. Hoewel deze divisie nog steeds klein is, zijn sommige analisten van mening dat het tegenwoordig veel meer waard is.

Analisten citeren de expertise van Rolls-Royce in de kernenergie-industrie om te voorspellen dat dit segment een groot probleem is. Een manier is om dit bedrijf te vergelijken met zijn rivalen in de Verenigde Staten. Oklo, dat wordt gesteund door Sam Altman, heeft bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van $ 18 miljard, terwijl NuScale Power wordt gewaardeerd op meer dan $ 11 miljard.

Sterke financiële prestaties

De aandelenkoers van Rolls-Royce heeft het ook goed gedaan vanwege de sterke prestaties. Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van het bedrijf in de eerste helft van het jaar met 13% steeg tot £ 9,05 miljard.

De brutomarges stegen, terwijl het bedrijfsresultaat steeg tot £ 1,73 miljard. Als we de cijfers per segment bekijken, bleek dat de inkomsten van het burgerluchtvaartsegment met 17% stegen tot £ 4.78 miljard, terwijl de defensie- en energiesystemen £ 2.2 miljard en £ 2 miljard verdienden.

Rolls-Royce, dat de CEO in 2023 een burning platform noemde, is inmiddels een toppresteerder geworden. Het meest opvallende was dat het bedrijf de doelstellingen voor de middellange termijn eerder dan gepland overschreed.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Rolls-Royce in september een piek bereikte van 1.196 pence en vervolgens wankelde. Het is boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden gebleven, wat een goede zaak is.

Het risico is dat het aandeel een stijgend wigpatroon heeft gevormd, wat wijst op meer neerwaartse risico's. Ook hebben de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren bearish divergentiepatronen gevormd.

Daarom bestaat het risico dat de aandelenkoers de komende dagen daalt, mogelijk tot het psychologische punt van 1.000p.