Vergeet SCHD: waarom BWET ETF dit jaar 1.720% is gestegen

Beleggers hebben dit jaar hun aandacht gericht op de Schwab US Dividend ETF (SCHD) nu deze naar een recordhoogte is gestegen en de benchmarkfondsen die de Nasdaq 100- en S&P 500-index volgen heeft verslagen. SCHD is dit jaar met 27% gestegen en staat op het punt de Vanguard Dividend Appreciation (VIG) te passeren.

Breakwave Tanker Shipping ETF is het best presterende fonds dit jaar

Een ander, kleiner fonds, de Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), presteert echter veel beter. Het is dit jaar met meer dan 1.718% gestegen en is daarmee het best presterende fonds in de Verenigde Staten. Het beheerd vermogen (AUM) is gestegen naar $119 miljoen, terwijl de expense ratio maar liefst 3,50% bedraagt.

BWET is gestegen door de aanhoudende crisis in het Midden-Oosten die de scheepvaartprijzen naar het hoogste niveau in jaren heeft geduwd. Dit fonds gebruikt vrachtfuturescontracten om bewegingen in de tarieven voor tankervervoer te volgen. Het belegt niet in tankerbedrijven.

LEES MEER: SCHD nadert titel van grootste dividend-ETF, maar technische risico's dreigen

BWET doet dat door te beleggen in vrachtfuturescontracten van één tot zes maanden, met een gewogen gemiddelde looptijd van tussen de 60 en 90 dagen. 90% van deze contracten betreft Very Large Crude Carriers (VLCC), terwijl de rest betrekking heeft op de Suezmax-klasse.

De scheepvaarttarieven zijn de afgelopen maanden sterk gestegen, wat ook heeft bijgedragen aan recordhoogtes voor scheepvaartbedrijven. Een mandje van 35 in de VS en Europa genoteerde scheepvaartaandelen is dit jaar met ongeveer 68% gestegen en met 82% in de afgelopen 12 maanden. 

De scheepvaartkosten bleven deze week stijgen nadat de VS en Iran hun kinetische activiteiten hadden hervat. Donderdagochtend kondigde Iran aan dat het verschillende raketten en drones naar Koeweit had gelanceerd, een belangrijke bondgenoot van de VS. Het deed dat als vergelding voor de recente aanvallen.

De aanhoudende crisis heeft geleid tot een sterke daling van het verkeer door de Straat van Hormuz, die ongeveer 20% van de wereldwijde olietransporten voor zijn rekening neemt. Veel schepen zitten momenteel vast in de buurt van de straat, waarbij exploitanten de prijzen verhogen.

Deze trend kan zich in de nabije toekomst voortzetten, vooral als de crisis tussen de twee landen escaleert. 

Tegelijkertijd gaat de oorlog tussen Rusland en Oekraïne door, waarbij beide partijen gericht zijn op belangrijke scheepvaartinfrastructuur. Nu de onderhandelingen zijn mislukt, wordt verwacht dat de gevechten zullen doorgaan.

BWET ETF technische analyse

BWET ETF-grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de BWET ETF de afgelopen maanden sterk is gestegen en nu rond zijn recordhoogte schommelt. Hij blijft boven alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator staan. 

Het risico is echter dat het fonds een dubbele top vormt bij $483 met een halslijn op $336. Een dubbele top is een van de meest voorkomende neerwaartse omkeerpatronen in de technische analyse.

Er is dus een risico dat het fonds zal dalen tenzij de stieren het boven het belangrijke weerstandsniveau van $483 duwen. Een duidelijke doorbraak boven dat niveau zou wijzen op verdere stijgingen richting $500.