Citi ziet kansen in Oracle-aandelen nu analist het koersdoel verhoogt naar $ 415

Citi-analist Tyler Radke blijft optimistisch over Oracle Corp. (NYSE: ORCL) ondanks de recente volatiliteit van het aandeel.

In een nieuwe notitie aan klanten verhoogde Radke zijn koersdoel naar $ 415 per aandeel, een stijging van $ 395 eerder, wat een stijging van bijna 40% ten opzichte van het huidige niveau impliceert.

Hij herhaalde ook zijn koopadvies, wat aangeeft dat er aanhoudend vertrouwen is in het groeitraject van de softwaregigant op lange termijn.

Oracle-aandelen zijn de afgelopen maand met bijna 10% gedaald te midden van bredere marktzorgen over de stabiliteit van de handel in kunstmatige intelligentie (AI).

De terugval volgt op een sterk eerste kwartaal, waarin Oracle historische resultaten rapporteerde.

Volgens Radke biedt deze recente zwakte beleggers een "koopkans", aangezien de fundamenten en AI-gestuurde groeivooruitzichten van het bedrijf intact blijven.

Oracle aandelen wonnen meer dan 1,5% in de premarket-handel.

De vraag naar AI zal naar verwachting de groei van Oracle Cloud stimuleren

Radke's optimistische houding concentreert zich op Oracle's groeiende cloudinfrastructuuractiviteiten (OCI), die hij ziet als een belangrijke groeimotor.

Hij merkte op dat het bedrijf nog steeds een sterk boekingsmomentum ervaart, grotendeels gedreven door de escalerende vraag naar AI-infrastructuur van toonaangevende technologieklanten.

"We zien de terugval als een koopkans, aangezien we zien dat een breder scala aan klanten de groei van OCI stimuleert", schreef Radke.

Hij voegde eraan toe dat het management van Oracle naar verwachting meer duidelijkheid zal verschaffen over kapitaaluitgaven (CapEx), financieringsbehoeften en winstgevendheid op lange termijn met betrekking tot zijn snelgroeiende AI-projecten.

De analist benadrukte dat de opschrijving van de cloudinfrastructuur van Oracle "aanzienlijk" is, waarbij de vraag naar AI de capaciteitsuitbreiding stimuleert.

Naarmate organisaties steeds meer investeren in AI-systemen die grootschalige computerbronnen vereisen, is het infrastructure-as-a-service-platform van Oracle een belangrijke begunstigde geweest.

Aanpakken van problemen met winstgevendheid en achterstand

Beleggers zijn de afgelopen weken voorzichtig geworden over zaken als de kwaliteit van de achterstand en de winstgevendheid, na een reeks persberichten waarin de duurzaamheid van de AI-gestuurde vraag in twijfel werd getrokken.

De bredere scepsis van de markt over een "AI-bubbel" heeft ook bijgedragen aan de kortetermijndruk op Oracle-aandelen.

Radke is echter van mening dat deze angsten overdreven zijn. Hij wees specifiek op de zorgen rond Recovery Point Objective (RPO) - de maatstaf voor hoeveel gegevensverlies een klant kan verdragen - als overdreven.

Hij verwacht dat een sterkere vraag naar AI-infrastructuur en voortdurende diversificatie van klanten deze zorgen op termijn kunnen helpen compenseren.

Bovendien ziet Radke "aanzienlijk potentieel voor opwaartse herzieningen" in de winstramingen van Oracle op weg naar het fiscale jaar 2028.

De voortdurende toename van AI-gerelateerde projecten, zei hij, zou kunnen helpen de margedruk op korte termijn in evenwicht te brengen en extra ondersteuning te bieden voor de winstgroei van het bedrijf.

Aankomend AI-evenement gezien als potentiële katalysator

Vooruitkijkend zou Oracle's AI World-evenement in Las Vegas volgende week kunnen dienen als een katalysator op korte termijn voor het aandeel.

De conferentie zal naar verwachting nieuwe productontwikkelingen, partnerschappen en trends op het gebied van klantacceptatie binnen de AI- en cloudinfrastructuuractiviteiten van Oracle belichten.

Nu Oracle zich op het snijvlak van bedrijfssoftware en AI-infrastructuur bevindt, blijft Radke van Citi ervan overtuigd dat het groeiverhaal van het bedrijf op de lange termijn intact is.

Ondanks de recente turbulentie in het aandeel, beschouwt hij de huidige omgeving als een kans voor beleggers om blootstelling te krijgen aan een van de belangrijkste spelers van de sector in het evoluerende AI-ecosysteem.

Met een koersdoel van $ 415 weerspiegelen de vooruitzichten van Citi de voortdurende overtuiging dat de groeiende AI-infrastructuurcapaciteiten van Oracle de komende jaren duurzame waardecreatie zullen stimuleren.