SandP 500, Dow Jones, Nasdaq 100 crash uitgelegd: zullen ze herstellen?

De SandP 500, Dow Jones en Nasdaq 100 indices en hun futures op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) zetten vrijdag hun sterke neerwaartse trend voort. Futures gekoppeld aan de drie indices daalden met respectievelijk 60, 275 en 265 punten.

Deze crash is een voortzetting van wat er donderdag gebeurde toen ze met 0,63%, 0,65% en 0,50% daalden. Hier zijn enkele van de belangrijkste redenen waarom de indices dalen en of het veilig is om de dip te kopen.

De aandelenmarkt is gecrasht terwijl regionale banken tuimelen

De eerste belangrijke reden waarom de SandP 500-, Dow Jones- en de Nasdaq 100-indices zijn, zijn de toenemende zorgen over regionale banken en de kredietmarkt.

De angst voor de kredietmarkt is al een tijdje aan de gang, aangezien de particuliere kredietsector een hoge vlucht heeft genomen. Uit gegevens blijkt dat meer dan $ 1.5 biljoen is verplaatst naar de particuliere kredietsector, een cijfer dat naar verwachting de komende jaren $ 3 biljoen zal bereiken.

De angst voor de kredietsector is blijven bestaan na de recente ineenstorting van First Brands, dat meer dan $ 12 miljard aan leningen had.

De angst bleef deze week bestaan nadat Zions Bank en Western Alliance aankondigden dat ze het slachtoffer waren van fraude. Als gevolg hiervan zijn er zorgen dat de industrie in meer problemen zou kunnen komen.

Deze zorgen hebben herinneringen opgeroepen aan 2023 toen bedrijven als First Republic en Silicon Valley Bank (SVB) crashten. Dit verklaart waarom de short interest in de SPDR SandP Regional Bank ETF is gestegen tot 30%.

Aan de positieve kant hebben de twee bedrijven fraude genoemd als de belangrijkste reden voor hun ellende, wat betekent dat dit geen systemisch probleem is.

Sluiting van de overheid gaat door

De SandP 500-, Dow Jones- en Nasdaq 100-indices zijn ook gedaald omdat de bezorgdheid over de sluiting van de overheid aanhoudt. De Senaat faalde in zijn poging om het open te hebben, wat betekent dat de sluiting waarschijnlijk nog een tijdje zal duren.

Deze sluiting zal een impact hebben op de Amerikaanse economie, met schattingen die suggereren dat het het BBP meer dan $ 70 miljard per week kost.

Maar aan de positieve kant, hoe langer de shutdown voortduurt, zal de kans toenemen dat de Federal Reserve de rente in de komende vergaderingen verlaagt.

Handelsoorlog tussen de VS en China

De andere opmerkelijke bearish katalysator voor de drie indices is dat er nog steeds een risico bestaat dat het handelsconflict tussen de VS en China nog een tijdje zal voortduren.

China kondigde eerder deze week tarieven aan die gericht zijn op Amerikaanse schepen. Dit kwam bovenop de andere vergeldingsmaatregelen die het vorige week aankondigde. Ze omvatten tarieven op Amerikaanse schepen die naar China varen, limieten voor zeldzame aardmaterialen en een onderzoek naar Qualcomm.

Waarom de Dow Jones, SandP 500 en Nasdaq 100 zullen opveren

Er zijn een paar redenen waarom de drie indices zullen herstellen nadat deze crash is geëindigd. Ten eerste zullen ze opveren omdat de problemen in de regionale banksector niet systemisch zijn.

Ten tweede hebben Amerikaanse bedrijven tot nu toe sterke financiële resultaten gepubliceerd. Dit omvat cijfers van bedrijven als JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup en Wells Fargo. Analisten verwachten dat het winstseizoen beter zal zijn dan verwacht.

Ten derde daalt de obligatierente, wat aangeeft dat marktdeelnemers verwachten dat de Fed de rente in de komende vergaderingen zal verlagen. De aandelenmarkt doet het goed als de bank de rente verlaagt.

Bovendien laat de geschiedenis zien dat de aandelenmarkt normaal gesproken herstelt na een terugval.