Dit is waarom de SCHD ETF achterblijft en belangrijke katalysatoren om in de gaten te houden

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) presteerde dit jaar slechter dan de markt. SCHD handelde op $ 26,80, een daling van meer dan 6% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar en een stijging van meer dan 14,4% ten opzichte van het laagste punt in april.

Dit artikel onderzoekt waarom de SCHD ETF dit jaar slechter heeft gepresteerd dan de markt en identificeert enkele van de belangrijkste katalysatoren die de prestaties in de komende weken waarschijnlijk zullen stimuleren.

SCHD ETF heeft ondermaats gepresteerd vanwege de aanhoudende AI-trend

De SCHD ETF heeft dit jaar een totaal rendement behaald van slechts 0,88%. ETF's die de SandP 500, Nasdaq 100 en Dow Jones volgen, hebben daarentegen respectievelijk 14%, 18% en 10% opgeleverd.

Daar zijn twee belangrijke redenen voor. Ten eerste is de SCHD ETF een op waarde gebaseerd fonds dat bestaat uit bedrijven die in de loop van de tijd hebben aangetoond dat ze een robuuste dividendgroei hebben.

De meeste van deze bedrijven zijn traditionele namen die niet aanwezig zijn in de bloeiende kunstmatige-intelligentie-industrie die de bredere aandelenmarkt hoger heeft gestuwd.

Het AI-thema heeft dit jaar veel bedrijven getransformeerd, waarbij populaire namen als Nvidia, Google, Meta Platforms en Broadcom entiteiten van biljoenen dollars zijn geworden. Analisten zijn van mening dat het AI-thema meer ruimte heeft om te draaien, aangezien veel bedrijven in de branche een aanzienlijke vraag ervaren.

De SCHD ETF heeft ook slechter gepresteerd dan de markt vanwege zijn samenstelling, waarbij energie de grootste constituerende sector is, met een aandeel van ongeveer 18%. Dit omvat bedrijven als Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy en Murphy Oil.

Energieaandelen bleven dit jaar slechter presteren dan de markt, aangezien de prijs van ruwe olie de afgelopen maanden is gedaald. Brent, de wereldwijde benchmark, is de afgelopen vier opeenvolgende weken gedaald en schommelt op $ 61, het laagste niveau sinds 5 mei. Het is met meer dan 26% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

Ten tweede heeft de SCHD ETF ondermaats gepresteerd vanwege zijn financiële posities. Het financiële segment is goed voor ongeveer 8,9% van het fonds, waarbij de meeste bedrijven in de regionale banksector actief zijn.

Deze namen omvatten populaire bedrijven zoals Fifth Third, Regions Financial, Coerica en Bank OZK. Deze banken zijn de afgelopen dagen onder de loep genomen vanwege de aanhoudende zorgen over hun kredietkwaliteit nadat drie van hen fraudegerelateerde verliezen hadden gemeld.

Deze zorgen riepen herinneringen op aan 2023 toen banken als Silicon Valley Bank, Signature en First Republic instortten. Dit verklaart waarom de korte rente in de SPDR Bank ETF is gestegen tot 30%.

De SCHD ETF is ook achtergebleven vanwege het beleid van Donald Trump. Zo hebben bedrijven in de gezondheidszorg, die ongeveer 15% van de portefeuille uitmaken, het moeilijk gehad nadat Trump tarieven op geïmporteerde medicijnen had beloofd.

Belangrijkste katalysatoren voor de Schwab US Dividend Equity ETF

Vooruitkijkend zijn de volgende belangrijke katalysatoren voor de SCHD ETF het lopende winstseizoen, dat de komende weken zal versnellen. Honderden bedrijven, waarvan vele in het fonds, zullen hun inkomsten in het laatste deel van de maand bekendmaken. Sterke winsten zullen de prestaties een boost geven.

De andere opmerkelijke katalysator voor de SCHD ETF zullen de komende handelsbesprekingen tussen de VS en China zijn, die zullen uitmonden in een ontmoeting tussen Donald Trump en Xi Jinping volgende week op de APEC-top in Zuid-Korea. Een handelsovereenkomst zal de Amerikaanse aandelenmarkt ondersteunen.

Verder zal de Federal Reserve volgende week haar rentebesluit bekendmaken, en analisten verwachten dat de rente met 0,25% zal worden verlaagd. De aandelenmarkt profiteert normaal gesproken van renteverlagingen.

Technische analyse van SCHD ETF

De dagelijkse grafiek laat zien dat het SCHD ETF aandeel zich de afgelopen weken heeft teruggetrokken, van een hoogtepunt van $ 27,75 in augustus naar de huidige $ 26,80.

Het is onder de onderkant van het dalende kanaal en het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde bewogen. Het heeft onlangs de onderkant van het kanaal opnieuw getest, waarmee het break-and-retest-patroon is voltooid.

Daarom zal het fonds waarschijnlijk blijven dalen, waarbij het volgende belangrijke ondersteuningsniveau om in de gaten te houden $ 25,97 is, het laagste niveau in augustus.