Ambipar in Brazilië dient dossiers in voor gerechtelijk herstel te midden van financiële onrust

Het Braziliaanse Ambipar (AMBP3) heeft een verzoek tot gerechtelijk herstel ingediend bij de 3e ondernemingsrechtbank van het district van de hoofdstad van de staat Rio de Janeiro, na een dringende resolutie van de raad van bestuur.

De actie komt op een moment dat het bedrijf wordt geconfronteerd met een ernstige geldcrisis en het vooruitzicht van versnelde terugbetaling van schulden ter waarde van miljarden reais.

Bij de indiening, die maandag is ingediend, zijn Ambipar-filialen betrokken, zoals Ambiental ESG Participações.

Die beslissing werd genomen om "de activiteiten veilig te stellen en een onmiddellijke liquiditeitscrash te voorkomen" na wat de groep omschreef als een golf van eisen van schuldeisers voor vervroegde aflossing van leningen.

Ambipar is een Braziliaans bedrijf dat milieubeheer, afvalverwerking en noodhulpdiensten levert.

Het is een belangrijke speler in de duurzaamheidssector van Brazilië en helpt industrieën bij het beheer van milieurisico's, beheersing van vervuiling en naleving van de regelgeving.

Ambipar is een van de belangrijkste ESG-gerichte ondernemingen van het land en wordt gezien als een model voor de integratie van milieuverantwoordelijkheid in industriële activiteiten, waardoor de huidige financiële crisis vooral relevant is voor de groene economie en het corporate governance-landschap van Brazilië.

Onregelmatigheden en ontslag van de directie

In een relevant feit dat naar de markt werd gestuurd, verklaarde Ambipar dat er "beschuldigingen van onregelmatigheden" waren met betrekking tot swaptransacties die door de financieel directeur waren ingehuurd.

Het bedrijf merkte op dat de zaken een wending namen na het recente "plotselinge ontslag van de voormalige financieel directeur, waardoor kredietverstrekkers en investeerders zich zorgen maakten".

De onthulling van deze inconsistenties veroorzaakte een ernstige daling van het marktvertrouwen, waardoor sommige schuldeisers gedwongen werden vervroegde aflossing van leningen te eisen.

Het bedrijf gaf toe dat het incident "een sterke schok van het marktvertrouwen in de Ambipar Group" veroorzaakte, wat de liquiditeitscrisis verergerde die leidde tot het verzoek om gerechtelijke bescherming.

De aandelenkoers van Ambipar stortte in nadat João de Arruda eind september ontslag nam als chief financial officer.

Ricardo Garcia, die ook fungeert als hoofd investor relations, volgde hem op.

In de context van die verliezen, samen met een op handen zijnde leiderschapswisseling, stonden de aandelen- en marktpositie van het bedrijf nog meer onder druk.

Hoofdstuk 11 hulp in de VS

Samen met de Braziliaanse zaak kondigde Ambipar aan dat haar dochteronderneming Ambipar Emergency Response Chapter 11 faillissementsbescherming in de Verenigde Staten zal aanvragen.

De onderneming verklaarde dat de bijstandsprocedure bedoeld is om haar buitenlandse activiteiten te beschermen en de bedrijfscontinuïteit tijdens de lopende herstructurering te garanderen.

De gelijktijdige deponeringen benadrukken de financiële problemen van Ambipar bij het navigeren door juridische procedures in zowel Brazilië als de Verenigde Staten om zijn balans te stabiliseren en zijn jurisdictieoverschrijdende schuldverplichtingen af te handelen.

De kredietoperatie van Deutsche Bank verdiept de druk op de kasstroom

Het verzoek om gerechtelijke invordering werd bespoedigd door de recente gebeurtenissen in verband met een krediettransactie tussen Ambipar en Deutsche Bank.

De overeenkomst, die aanvullende garanties van Ambipar vereiste, putte in een paar dagen tijd aanzienlijke kasreserves uit.

De toenemende financiële druk van de Deutsche Bank-operatie verergerde de liquiditeitscrisis van het bedrijf en benadrukte het belang van het verkrijgen van juridische bescherming.

Het management van Ambipar beweerde dat het bedrijf zonder gerechtelijke schadevergoeding failliet zou gaan als gevolg van een snelle uitputting van de middelen en de toenemende eisen van schuldeisers.

Marktreactie en ineenstorting van aandelen

Volgens de lokale media InfoMoney zijn de aandelen van Ambipar de afgelopen weken gekelderd.

De aandelen van het bedrijf sloten de sessie van maandag af op R$0,58, een daling ten opzichte van meer dan R$10 eind september.

Het verlies van het vertrouwen van beleggers is snel en ernstig geweest, wat wijst op ernstige twijfels over het vermogen van Ambipar om te herstellen van zijn huidige financiële situatie.

De snelle waardevermindering toont de omvang van de crisis rond het milieudienstenbedrijf, dat voorheen werd beschouwd als een van de opkomende leiders op het gebied van duurzaamheid in Brazilië.

Vooruitblikkend

Het verzoek tot gerechtelijke invordering is een moment van het grootste belang voor Ambipar corporately.

Het bedrijf heeft nu de taak om zijn schulden te herstructureren, het vertrouwen van investeerders te hernieuwen en de schade van het financiële vermeende wanbeheer aan te pakken.

Zowel de rechtbank in Rio de Janeiro als het Chapter 11-proces in de VS zullen wettelijke bescherming bieden die helpt tijd te winnen, maar weinig doet om stabiliteit voor het bedrijf te creëren.

Met zijn historische diepte in de aandelenkoers zal Ambipar een ingewikkeld herstructureringsproces moeten doorlopen om zijn huis op orde te krijgen op de binnenlandse en wereldwijde markten, terwijl zijn financiële geloofwaardigheid in twijfel wordt getrokken.