Bitcoin-prijs crasht terwijl handelaren zich schrap zetten voor PCE-gegevens, MemeCore leidt altcoin

Bitcoin bleef de hele dag een neerwaartse trend vertonen nadat het er niet in was geslaagd de weerstand van $ 114.000 te doorbreken, omdat de macrodruk het risicosentiment op afstand bleef houden.

De neergang was duidelijk in de bredere cryptomarkt, aangezien de totale cryptomarktkapitalisatie met meer dan 3% daalde tot bijna $ 3,7 biljoen, terwijl de Crypto Fear and Greed Index op 25 dieper in het "extreme angst"-gebied gleed, wat bevestigt dat de markten voorzichtig blijven.

De meeste van de top 100 cryptocurrencies handelden de hele dag in het rood, waarbij de winsten beperkt bleven tot geselecteerde low-cap tokens die leken te profiteren van geïsoleerde speculatieve interesse in plaats van bredere marktondersteuning.

Zelfs gevestigde altcoins hadden moeite om stand te houden, gebukt onder dunner wordende volumes en een risicomijdende toon die het beleggerssentiment domineerde op weg naar de Amerikaanse handelssessie.

Waarom is de prijs van Bitcoin vandaag gedaald?

Na het bereiken van een intradag hoogtepunt van $ 113.804, ondersteund door een tijdelijke rotatie naar waargenomen veilige havenactiva na een dramatische uitverkoop op de goudmarkten, keerde Bitcoin van koers en gleed naar dieptepunten rond $ 107.393.

De scherpe daling weerspiegelde de omvang van de daling van goud, die een van de slechtste eendaagse prestaties in vijf jaar markeerde, waardoor sommige beleggers aanvankelijk in de richting van Bitcoin werden geduwd.

De opluchting was echter van korte duur, aangezien de macro-economische druk al snel weer centraal kwam te staan.

Interessant is dat de beweging naar $ 107.393 ook gedeeltelijk een CME-gat opvulde dat eerder in de week was geopend.

Hoewel de kloof tot nu toe niet volledig was gedicht, lijkt de nabijheid van het dieptepunt van Bitcoin tot het kloofniveau van $ 107.390 technische kopers op korte termijn te hebben aangetrokken die op zoek zijn naar een mogelijke opleving. Zie hieronder.

Dit zorgde voor een korte pauze in de verkoop, hoewel de overtuiging onder de bulls zwak bleef te midden van toenemende voorzichtigheid op de bredere financiële markten.

Handelaren zijn nu gefixeerd op het komende rapport over persoonlijke consumptieve bestedingen dat vrijdag wordt verwacht.

Als de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve zou het PCE-cijfer de verwachtingen voor het monetaire beleid sterk kunnen beïnvloeden.

Een hoger dan verwacht cijfer zou waarschijnlijk de agressieve houding van de Fed opnieuw bevestigen en alle hoop op renteverlagingen op korte termijn onderdrukken, wat zou leiden tot een verdere afname van de marktliquiditeit en de eetlust voor speculatieve activa zoals Bitcoin.

Aan de andere kant zou een zachtere afdruk een kortstondige opluchtingsrally kunnen veroorzaken, maar handelaren lijken nog niet bereid om dat scenario in te prijzen.

De druk is ook vergroot door de sterker wordende Amerikaanse dollar, die de afgelopen sessies gestaag is gestegen.

De Dollar Index (DXY) sloot op 21 oktober op 98,93, tegen 98,59 de dag ervoor, waarmee een driedaagse opmars werd verlengd, aangewakkerd door verrassend veerkrachtige economische gegevens.

Deze stijging van de dollar heeft geleid tot hernieuwde verkoop van Bitcoin, omdat beleggers uit risicovollere activa zijn overgestapt op fiat in afwachting van strengere financiële voorwaarden.

De onzekerheid wordt nog vergroot door de hernieuwde handelsdreigingen van voormalig president Donald Trump die het beleggerssentiment opnieuw hebben opgeschud.

Zijn opmerkingen over het opleggen van tarieven tot 155% op Chinese invoer als er op 1 november geen handelsovereenkomst wordt bereikt, leidden tot nieuwe zorgen over de wereldwijde toeleveringsketens en de stabiliteit van de technologiesector.

Hoewel hij zinspeelde op de mogelijkheid van een "fantastische deal" met de Chinese president Xi, betwijfelde hij ook of een dergelijke ontmoeting wel zou plaatsvinden.

De reactie van China, beschreven als een "vijandige brief" waarin de komende exportbeperkingen werden geschetst, escaleerde de situatie alleen maar.

De kwetsbaarheid van het marktvertrouwen werd verder blootgelegd door een golf van liquidaties op crypto-derivatenplatforms.

Alleen al in de afgelopen 24 uur werden bijna 171.000 handelaren geliquideerd, waardoor $ 674,18 miljoen aan openstaande rente werd weggevaagd.

Longposities waren goed voor meer dan $ 437 miljoen van het totaal, wat suggereert dat de meerderheid van de handelaren nog steeds gokte op een opleving. De grootste liquidatie, ter waarde van bijna $ 14 miljoen, vond plaats op het BTC-USD-paar van Hyperliquid.

Bitcoin zag alleen al in het afgelopen uur $ 7,82 miljoen aan liquidaties, terwijl Ethereum $ 9,19 miljoen registreerde, volgens gegevens van CoinGlass.

Deze kortetermijnliquidaties droegen bij aan de verkoopdruk, waardoor extra stop-loss-orders werden geactiveerd en de prijzen verder daalden voordat er enige betekenisvolle ondersteuning kon worden geboden.

Het trapsgewijze karakter van deze gedwongen liquidaties veranderde wat aanvankelijk een geleidelijke terugval was in een diepere spoeling, waardoor de volatiliteit gedurende de sessie toenam.

Nu het sentiment is aangetast en meerdere macrofactoren nog steeds niet zijn opgelost, blijft de prijsactie van Bitcoin kwetsbaar voor verdere neerwaartse effecten.

Totdat handelaren meer duidelijkheid hebben over de inflatiegegevens, het rentetraject en de stabiliteit van de wereldhandel, zal de bredere markt waarschijnlijk op scherp blijven staan.

Zal de prijs van Bitcoin stijgen?

Volgens de verhouding tussen marktwaarde en gerealiseerde waarde (MVRV) van Bitcoin, een belangrijke on-chain metriek die evalueert of het activum overgewaardeerd of ondergewaardeerd is, nadert BTC mogelijk een lokale bodem.

De indicator zakte onlangs onder het 365-daags voortschrijdend gemiddelde, een niveau dat historisch gezien grote koopkansen heeft gekenmerkt.

"De MVRV-ratio ligt momenteel in de buurt van 1,9, iets onder het voortschrijdend gemiddelde van 365 dagen", merkte CryptoQuant-analist ShayanMarkets op in een QuickTake die maandag werd gepubliceerd.

"Historisch gezien markeerde elke keer dat de ratio onder de 365 SMA daalde, een koopkans en een lokaal bodemsignaal", schreef hij.

Eerdere uitsplitsingen onder deze drempel medio 2021, juni 2022 en begin 2024 werden gevolgd door aanzienlijke stijgingen.

De analist voegde eraan toe dat Bitcoin "een ondergewaardeerde fase lijkt in te gaan, waarin langetermijnhouders doorgaans beginnen te accumuleren".

Deze vooruitzichten komen op de hielen van een daling van 18% die Bitcoin van zijn hoogste punt ooit van $ 126.000 naar een dieptepunt van $ 103.530 duwde.

Hoewel on-chain signalen constructief kunnen worden, zal prijsactie op korte termijn waarschijnlijk gedicteerd blijven door externe macro-gebeurtenissen.

Handelaren blijven de obligatiemarkt, de berichtgeving van de Fed en de komende inflatiecijfers in de gaten houden voor aanwijzingen over de liquiditeitsvoorwaarden.

In deze onzekere omgeving nemen veel deelnemers een afwachtende houding aan.

Elders geloven sommigen dat kapitaal binnenkort weer naar Bitcoin en altcoins kan draaien als de zwakte van goud aanhoudt.

Goud heeft zich nu met meer dan 8,5 procent teruggetrokken ten opzichte van de recente recordhoogte van $ 4.380 die maandag werd bereikt.

"Dat is een behoorlijk harde zet voor goud", merkte Michaël van de Poppe, oprichter van MN Trading Capital, op in een bericht van dinsdag op X, eraan toevoegend dat het metaal misschien "op dit moment zijn hoogtepunt heeft bereikt".

Als deze correctie in goud zich verdiept, stelt Van de Poppe dat dit het begin zou kunnen zijn van "de rotatie" naar digitale activa zoals Bitcoin, die sommige beleggers steeds meer zien als een alternatieve waardeopslag. Zie hieronder:

De kortetermijnvooruitzichten voor Bitcoin kunnen echter nog steeds somber zijn.

Volgens crypto-analist BitBull heeft Bitcoin zijn "wekelijkse bullmarktondersteuningsband" verloren, wat historisch gezien leidt tot correcties tussen 10-20%.

BTC/USD 1-weekse prijsgrafiek. Bron: BitBull op X.

Als aanvulling op het bearish verhaal waarschuwde crypto-analist Ted Pillows dat het vlaggenschip crypto het ondersteuningsniveau van $ 108.000 moet verdedigen, anders riskeert het een diepere correctie richting $ 100.000.

Op het moment van schrijven zweefde de Bitcoin-prijs net boven de $ 108.000, een daling van ongeveer 4% in de afgelopen 24 uur.

Samenvatting van de Altcoin-markt

In de afgelopen 24 uur klom de marktkapitalisatie van altcoin van $ 1,58 biljoen naar een piek van ongeveer $ 1,77 biljoen voordat hij het grootste deel van zijn winst opgaf en zich in de buurt van $ 1,59 biljoen vestigde, nog steeds een stijging van bijna 1% op de dag.

De stap kwam te midden van een ingetogen sentiment in de altcoin-ruimte, waarbij de Altcoin Season Index vastbleef op 30, wat aangeeft dat Bitcoin de bredere markttrend blijft domineren.

Ethereum (ETH), de beste altcoin qua marktaandeel, maakte een sterke beweging van $ 3.900 naar een korte doorbraak boven de $ 4.000.

Het stuitte echter op zware weerstand in de buurt van $ 4.100 en is sindsdien teruggetrokken tot ongeveer $ 3.800 op het moment van schrijven, een daling van 3,1% in de periode.

Andere grote altcoins, zoals XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) en Cardano (ADA), stonden ook in het rood en boekten verliezen tussen 2-5%.

Van de top 99 altcoins wisten er slechts vier in het groen te blijven. MemeCore (M) leidde met een winst van 7,87%, terwijl Aptos (APT) volgde met een bescheiden stijging van 2,6% op de dag.