Crypto-handelsfirma FalconX neemt crypto-vermogensbeheerder 21Shares over

FalconX, een in de VS gevestigde institutionele cryptohandel en prime brokerage, heeft ingestemd met de overname van 21Shares, een van 's werelds toonaangevende uitgevers van crypto exchange -traded products.

De deal, die zal worden betaald met een mix van contanten en eigen vermogen, is gericht op het creëren van een krachtige nieuwe kracht in het snel evoluerende investeringslandschap voor digitale activa.

Beide bedrijven bevestigden dat de overname hun sterke punten zou bundelen om de ontwikkeling van innovatieve crypto-investeringsproducten voor zowel institutionele als particuliere beleggers te versnellen.

FalconX's gedurfde stap naar ETF's

FalconX, opgericht in 2018 door Raghu Yarlagadda, is uitgegroeid tot een van de meest invloedrijke spelers in de institutionele handel in digitale activa.

Het bedrijf heeft naar verluidt meer dan $2 biljoen aan cryptotransacties verwerkt voor meer dan 2.000 institutionele klanten.

Door 21Shares over te nemen, stapt FalconX verder dan zijn belangrijkste prime brokerage- en handelsdiensten en betreedt het de groeiende wereld van crypto exchange -traded funds (ETF's).

De overname geeft FalconX een directe voet aan de grond in een segment dat snel aan populariteit heeft gewonnen sinds de goedkeuring van de eerste spot Bitcoin en Ethereum ETF's.

21Shares beheert momenteel meer dan $ 11 miljard aan activa in 55 beursgenoteerde producten, waaronder single-asset en basket-based fondsen.

Het bedrijf, ook opgericht in 2018, werd bekend door zijn samenwerking met Cathie Wood's ARK Invest bij de lancering van een van de eerste Amerikaanse spot Bitcoin ETF's in 2024.

Volgens Yarlagadda markeert de fusie een keerpunt in de structuur van de cryptomarkt.

"Bitcoin-stromen vinden nu plaats via wat we traditionele wrappers noemen, en dat is een fundamentele verschuiving in de marktstructuur", zei hij, erop wijzend dat de deal het gecombineerde bedrijf in staat zou stellen om nieuwe beleggingsproducten sneller op de markt te brengen.

Gereguleerde producten zullen de volgende groeifase van crypto bepalen

De fusie met FalconX-21Shares komt op een moment van versnelde deals in de digitale activa-industrie.

De stijgende institutionele vraag, een vriendelijkere Amerikaanse regelgeving en de toenemende duidelijkheid van de Securities and Exchange Commission hebben allemaal bijgedragen aan een consolidatiegolf.

In september introduceerde de SEC nieuwe noteringsnormen voor crypto-ETF's, waardoor goedkeuringsprocessen werden gestroomlijnd en meer bedrijven werden aangemoedigd om de markt te betreden.

Die verandering heeft geleid tot concurrentie tussen vermogensbeheerders en handelsfirma's die beleggers graag blootstelling willen bieden aan kleinere tokens, stakingstrategieën en op derivaten gebaseerde producten via gereguleerde structuren.

Het succes van Bitcoin ETF's heeft al traditionele reuzen zoals BlackRock en Fidelity Investments in de ruimte getrokken, waardoor de druk op crypto-native bedrijven toeneemt om hun aanbod te diversifiëren.

De trend heeft dit jaar ook geleid tot verschillende grote overnames.

Coinbase kondigde een aankoop van Deribit ter waarde van $ 2,9 miljard aan om zijn derivatenbereik uit te breiden, terwijl Kraken Small Exchange en NinjaTrader overnam in deals ter waarde van ongeveer $ 1,5 miljard.

Ripple volgde met een overname van GTreasury ter waarde van $ 1 miljard en Coinbase sloot een overeenkomst van $ 375 miljoen om Echo te kopen, een blockchain-fondsenwervingsplatform.

Voor FalconX betekent de overname van 21Shares zowel een strategische uitbreiding als een intentieverklaring.

Het bedrijf betreedt niet alleen de ruimte voor vermogensbeheer, maar positioneert zich ook als een full-service financiële instelling voor digitale activa.

Met het gevestigde distributienetwerk en de ervaring van 21Shares op het gebied van regelgeving zal FalconX in staat zijn om een breder scala aan ETF's, derivaten en gestructureerde beleggingsproducten te ontwikkelen die gericht zijn op instellingen.

De verhuizing sluit ook aan bij de bredere ambities van FalconX. Het bedrijf, met een waarde van 8 miljard dollar na een fondsenwervingsronde van 150 miljoen dollar in 2022, onderzoekt naar verluidt een toekomstige beursgang.

Door 21Shares te integreren, krijgt het nieuwe mogelijkheden en zichtbaarheid in gereguleerde markten, waardoor het zijn profiel versterkt in de aanloop naar een openbare notering.

Yarlagadda bevestigde dat de integratie tussen de twee bedrijven onmiddellijk zou beginnen, hoewel er geen tijdlijn werd gedeeld voor de uitrol van hun eerste gezamenlijke ETF.

Hij voegde eraan toe dat de activiteiten van 21Shares intact zouden blijven, terwijl FalconX zijn aanwezigheid op de wereldmarkten uitbreidt.