Shell winst in Q3 bedraagt $5,4 miljard, wat leidt tot nieuwe inkoop van $3,5 miljard

De Britse oliegigant Shell rapporteerde een sterker dan verwachte winst over het derde kwartaal, ondersteund door hogere handelsbijdragen en stabiele activiteiten in zijn wereldwijde portefeuille.

Het bedrijf boekte een aangepaste winst van $ 5,4 miljard voor het kwartaal dat eindigde in september, waarmee het de verwachtingen van analisten van $ 5,05 miljard, samengesteld door LSEG, overtrof.

Het resultaat wijst op veerkracht in de upstream- en handelssegmenten van Shell, ondanks zwakkere jaar-op-jaar prestaties en een zwakkere energieprijsomgeving.

De winst van Shell wijst ook op een breder sectorpatroon, aangezien energiemultinationals zich aanpassen aan de afkoelende grondstoffenprijzen met behoud van consistente uitbetalingen aan aandeelhouders.

Met hernieuwde terugkopen en lagere schulden staan de prestaties van Shell in contrast met de recente vertraging die het Noorse Equinor meldde.

Terugkopen gaan door terwijl Shell het rendement voor beleggers verhoogt

Shell kondigde een nieuw aandeleninkoopprogramma van $ 3,5 miljard aan in de komende drie maanden, waarmee het 16e achtereenvolgende kwartaal van ten minste $ 3 miljard aan terugkopen markeert.

Het besluit handhaaft het momentum in kapitaalrendementen, ondanks een lichte daling ten opzichte van de aangepaste winst van vorig jaar van $ 6 miljard.

De nettoschuld van het in Londen gevestigde bedrijf daalde eind september tot 41,2 miljard dollar, tegen 43,2 miljard dollar in het voorgaande kwartaal.

De voortdurende schuldafbouw onderstreept de focus van Shell op het versterken van zijn balans en het uitkeren van stabiele liquide middelen aan aandeelhouders.

De aandelen van Shell zijn sinds het begin van het jaar met meer dan 16% gestegen en presteerden daarmee beter dan de meeste Europese olieconcurrenten. De terugkoopstrategie is een cruciaal instrument geworden om de waardering van het bedrijf te ondersteunen te midden van de aanhoudende volatiliteit van de wereldwijde energieprijzen.

Handel en diepwateractiva stimuleren de prestaties

Shell schreef zijn kwartaalkracht toe aan operationele efficiëntie en verbeterde bijdragen van zijn handelsdivisie, met name op de gas- en oliemarkten.

Het bedrijf wees op solide prestaties in zijn marketingactiviteiten en diepwateractiva in de Golf van Amerika en Brazilië als belangrijke bijdragers.

De resultaten tonen de gediversifieerde portefeuillebenadering van Shell aan, waarbij traditionele olie- en gasproductie in evenwicht wordt gebracht met groeiende investeringen in koolstofarme oplossingen.

De geïntegreerde structuur van de handels-, raffinage- en productie-eenheden blijft voor stabiliteit zorgen, zelfs wanneer de benchmarkolieprijzen fluctueren.

De aangepaste winst van Shell van $ 4,26 miljard in het voorgaande kwartaal weerspiegelde al een gestaag herstel van eerdere prijscorrecties, en de laatste cijfers bevestigen de gedisciplineerde uitgaven- en productiestrategie verder.

Branchegenoten laten gemengde kwartaaltrends zien

Het Q3-rapport van Shell komt te midden van gemengde winsten voor grote wereldwijde oliemaatschappijen. Het Noorse Equinor rapporteerde een aangepast bedrijfsresultaat van 6,21 miljard dollar voor de periode juli-september, een sterker dan verwachte daling als gevolg van lagere gasprijzen en productieverlagingen.

Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan zouden Exxon Mobil en Chevron beide op vrijdag resultaten bekendmaken, terwijl het Britse BP naar verwachting dinsdag zou volgen.

De komende rapporten van deze sectorgenoten zullen meer duidelijkheid verschaffen over hoe oliemultinationals omgaan met lagere marges na recordwinsten in 2022.

Het consistente terugkooptempo van Shell en de verminderde schuldpositie waren voordelig in vergelijking met concurrenten die een fase ingaan van een lagere vraag en verscherpt toezicht op investeringen in fossiele brandstoffen.

Experts suggereren dat aanhoudende efficiëntie in operaties en prestaties van activa kan helpen het vertrouwen van beleggers te behouden naarmate de wereldwijde energiemarkt verandert.