Dow opent 150 punten lager na sterk banenrapport; kans op Fed-renteverhoging stijgt

De Amerikaanse aandelen daalden vrijdag nadat de in August sterkere dan verwachte werkgelegenheidsgegevens de verwachting vergrootten dat de Federal Reserve de rente tijdens haar vergadering in September zou kunnen verhogen.

Het rapport duwde ook de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties hoger en verschuifte de aandacht van beleggers naar de inflatiecijfers van volgende week.

Sterk banenrapport verhoogt verwachtingen voor renteverhoging

De Amerikaanse economie voegde 162,000 banen in August toe, ruim meer dan de 56,000 toename die economen in een Reuters-enquête verwachtten.

Het werkloosheidspercentage bleef op 4.1%, in lijn met de verwachtingen, terwijl de werkgelegenheidscijfers voor June en July naar boven werden bijgesteld.

De sterkere arbeidsmarktcijfers leidden handelaren ertoe de kans op een renteverhoging in September op te voeren.

Reuters meldde dat korte termijn rentefutures een 65% kans op een verhoging impliceerden, tegen 55% voor het rapport. CNBC-data schatten de waarschijnlijkheid op 58%, vergeleken met 49.4% op donderdag.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen eveneens na het banenrapport.

Het rendement op de tweejarige Treasury bereikte het hoogste niveau sinds January 2025 nu beleggers het beleidsperspectief van de Federal Reserve heroverwegen.

De recente beweging komt een dag nadat Fed-gouverneur Christopher Waller aangaf dat hij het zou kunnen steunen om de rente ongewijzigd te laten als komende gegevens bevestigen dat de inflatiedruk afneemt.

Zijn opmerkingen hadden eerder de verwachtingen voor renteverhogingen verlaagd en hielpen de Amerikaanse aandelen op te voeren.

Belangrijke indexen openen lager

De Dow Jones Industrial Average verloor 153 punten, terwijl de S&P 500 0.10% daalde. De Nasdaq Composite bleef bij opening grotendeels ongewijzigd.

De Dow ging vrijdag in nadat hij donderdag meer dan 600 punten won, of 1.2%, voor zijn sterkste sessie sinds Aug. 4. De S&P 500 steeg meer dan 1%, terwijl de Nasdaq Composite 1.4% won.

Ondanks de verwachte zwakkere opening bleven alle drie de grote indexen op koers voor wekelijkse winst.

De S&P 500 ging richting een wekelijkse stijging van 0.5%, terwijl de Nasdaq 0.7% en de Dow 0.2% zou winnen.

Verschillende individuele aandelen stonden onder druk. Lululemon Athletica daalde 17.5% nadat het zijn omzet- en winstverwachtingen voor het hele jaar verlaagde.

Adobe daalde 6.8% nadat het aankondigde dat de langjarige CEO Shantanu Narayen zou aftreden en vervangen worden door insider Anil Chakravarthy.

Ook kredietinformatiebureaus vielen nadat de Amerikaanse huisvestingsfunctionaris Bill Pulte Fannie Mae en Freddie Mac had opgedragen alle kredietverstrekkers goed te keuren voor het gebruik van VantageScore.

Fair Isaac daalde 20%, TransUnion verloor 9% en Equifax daalde 7.9%.

Inflatiecijfers in de schijnwerpers

Beleggers richten zich nu op de inflatiecijfers die volgende week worden gepubliceerd.

Het Labor Department zal consumentprijsindex- en producentenprijsindexcijfers publiceren, die een belangrijke rol kunnen spelen bij de vraag of de Federal Reserve de rente op Sept. 15-16 verhoogt.

De sterkere payroll-cijfers hebben het belang van die inflatiecijfers vergroot, omdat aanhoudende prijsdruk het argument voor een strakker monetair beleid kan versterken.

Het rapport komt ook terwijl beleggers de historisch zwakke seizoensprestaties van Amerikaanse aandelen in September beoordelen.

Volgens door SimCorp geciteerde gegevens in het rapport deed het grootste deel van de zwakte van de maand zich historisch voor in de tweede helft.