Is Nvidia de volgende? Waarom heft China het verbod op bepaalde Nexperia-chips op?

China heeft een belangrijke stap gezet in de richting van het verminderen van de spanningen in de wereldwijde toeleveringsketen van halfgeleiders door aan te kondigen dat het bepaalde Nexperia-chips zal vrijstellen van een exportverbod dat autofabrikanten wereldwijd heeft opgeschrikt.

Deze stap komt slechts enkele dagen na een cruciale ontmoeting tussen de Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese president Xi Jinping in Zuid-Korea, waar de twee leiders een handelsbestand van een jaar sloten om maanden van escalerende tariefoorlogen en technische beperkingen af te koelen.

De timing heeft geleid tot speculaties dat Nvidia, de Amerikaanse AI-chipgigant waarvan het Chinese marktaandeel onder de huidige beperkingen is ingestort van 95% naar nul, de volgende begunstigde zou kunnen zijn van deze diplomatieke dooi.

Waarom China zich terugtrok op het exportverbod van Nexperia

Het Chinese ministerie van Handel kondigde zaterdag aan dat het "de feitelijke situatie van ondernemingen uitgebreid zou overwegen en vrijstellingen zou verlenen voor export die aan de criteria voldoet" voor Nexperia-chips.

Het besluit markeert een terugdraaiing van een verbod dat was opgelegd nadat Nederland eind september de controle over de Chinese Nederlandse chipmaker had overgenomen.

Het geschil begon toen de Nederlandse autoriteiten een beroep deden op een wet uit de Koude Oorlog om de tijdelijke controle over Nexperia over te nemen vanwege zorgen over het bestuur, wat Peking ertoe aanzette wraak te nemen door de wederuitvoer van Nexperia-chips naar Europa te blokkeren.

De chipmaker produceert jaarlijks tientallen miljarden eenvoudige maar cruciale halfgeleiders, waaronder diodes, transistors en spanningsregelaars die essentieel zijn voor auto-elektronica, van sloten en klimaatbeheersing tot snelheidsmeters en veiligheidssystemen.

De exportstop zorgde voor schokgolven in de wereldwijde auto-industrie.

Grote spelers, waaronder Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan en Stellantis, hebben gewaarschuwd dat ze de productie mogelijk binnenkort moeten opschorten, omdat hun back-upchipvoorraden snel opraken.

De Europese Vereniging van Autofabrikanten sloeg zelfs alarm en zei dat sommige fabrieken binnen enkele dagen zouden kunnen sluiten als de chipzendingen niet weer in beweging komen.

De reden? Nexperia heeft ongeveer 40% van de markt voor deze essentiële chips in handen, en ongeveer 60% van de jaarlijkse omzet van $ 2 miljard is afkomstig van autofabrikanten.

Het besluit van China om selectieve vrijstellingen te verlenen, lijkt rechtstreeks verband te houden met de Trump-Xi-top die donderdag in Busan werd gehouden.

The Wall Street Journal meldde dat de hervatting van Nexperia-zendingen deel uitmaakte van de bredere handelsovereenkomst die door de twee leiders was overeengekomen, die ook het opschorten van het dreigende 100%-tarief van Trump op Chinese goederen omvatte, het halveren van het fentanyl-gekoppelde tarief van 20% naar 10% en het pauzeren van China's exportcontroles op zeldzame aardmineralen voor een jaar.

Zou Nvidia de volgende kunnen zijn na de ontmoeting tussen Trump en Xi?

De halfgeleiderbesprekingen tussen Trump en Xi hebben hoop en vragen gewekt over de vraag of Nvidia weer toegang zou kunnen krijgen tot de enorme markt van China.

Trump bevestigde aan boord van Air Force One dat hij en Xi "chips hebben besproken" en dat China "met Nvidia en anderen zou praten" over de aankoop van halfgeleiders van Amerikaanse makelij.

De president verduidelijkte echter snel dat de gesprekken geen betrekking hadden op Nvidia's meest geavanceerde Blackwell-chip, een state-of-the-art AI-processor die hij eerder had beschreven als "super-duper" en "waarschijnlijk 10 jaar voor op elke andere chip".

Nvidia CEO Jensen Huang sprak zijn optimisme uit over het potentieel om China opnieuw binnen te komen, terwijl hij erkende dat de uiteindelijke beslissing bij Trump ligt.

De inzet kan niet hoger zijn voor Nvidia.

Nadat Peking er bij techgiganten als ByteDance en Alibaba op aandrong om te stoppen met het kopen van zijn H20-chip, een China-conforme versie van zijn vlaggenschip AI-hardware, zijn de activiteiten van Nvidia in het land in feite verdwenen.

CEO Jensen Huang zei in oktober dat het aandeel van het bedrijf in de Chinese AI-acceleratormarkt daalde van ongeveer 95% naar nul, waardoor miljarden aan inkomsten werden weggevaagd.

Dat is een enorme klap, aangezien China ooit 20-25% van Nvidia's datacenteractiviteiten van $ 41 miljard uitmaakte.