Aandelen MP Materials stijgen na upgrade Deutsche Bank

Aandelen van mijnbouwers van zeldzame aardmetalen stegen maandag nadat Deutsche Bank MP Materials (NYSE: MP), de grootste producent van zeldzame aardmetalen op het westelijk halfrond, had geüpgraded naar Buy from Hold.

De oproep komt na een volatiele maand voor de sector en volgt op de beter dan verwachte resultaten van MP over het derde kwartaal.

Deutsche Bank wordt optimistisch over MP Materials

Deutsche Bank-analist Corinne Blanchard verhoogde haar rating voor MP Materials van Hold naar Buy en verhoogde haar koersdoel van $ 68 naar $ 71 per aandeel.

Het nieuwe doel impliceert een stijging van 21% ten opzichte van de meest recente slotkoers van MP.

"Wij geloven dat MP nu een koopkans biedt voor beleggers die op middellange tot lange termijn willen worden blootgesteld aan het thema van kritieke mineralen en zeldzame aardmetalen", schreef Blanchard in een notitie aan klanten.

Ze benadrukte de positie van MP als het enige volledig geïntegreerde bedrijf voor zeldzame aardmetalen in het Westen en onderstreepte de strategische steun van de Amerikaanse regering.

Blanchard noemde een "duidelijk groeipad voor de boeg", ondersteund door de door de overheid gesteunde prijsbodem van het bedrijf van $ 110 per kilogram, uitbreiding van de raffinage- en magneetproductie en een groeiende focus op recyclinginitiatieven.

De waardering van Deutsche Bank is gebaseerd op 18 keer de geschatte EBITDA voor 2028 van $ 607 miljoen, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van $ 495 miljoen, als gevolg van sterkere langetermijnaannames.

Na de upgrade stegen de MP-aandelen maandag met 6,04% tot $ 62,14.

Het aandeel was vrijdag al met bijna 13% gestegen nadat het bedrijf kwartaalresultaten rapporteerde die de winstverwachtingen overtroffen.

Sterke winsten volgen op periode van scherpe dalingen

Het derde kwartaalrapport van MP Materials op donderdagavond zorgde voor enige opluchting voor beleggers na enkele weken van forse verliezen.

Het bedrijf rapporteerde een aangepast verlies van $ 0,10 per aandeel, kleiner dan de verwachtingen van analisten voor een verlies van $ 0,18 per aandeel.

Het nettoverlies nam echter toe als gevolg van de stopgezette verkoop aan Chinese klanten als onderdeel van een overeenkomst met de Amerikaanse overheid.

Vóór de winst was het aandeel MP in 13 van de voorgaande 17 handelssessies gedaald en daalde het scherp van meer dan $ 100 medio oktober, toen China dreigde de export van zeldzame aardmetalen te beperken.

De aandelen daalden toen de handelsspanningen afnamen en de vrees voor exportbeperkingen afnam.

Ondanks de recente terugval blijft het aandeel MP sinds het begin van het jaar met 276% gestegen.

De winsten van maandag suggereren een groeiend optimisme dat het ergste van de uitverkoop voorbij kan zijn, waarbij beleggers zich opnieuw richten op de langetermijnfundamentals en de ontwikkeling van de binnenlandse toeleveringsketen.

Andere Amerikaanse spelers op het gebied van zeldzame aardmetalen zagen ook bescheiden rebounds.

Analisten blijven positief over de langetermijnvooruitzichten

De bullish call van Blanchard sluit aan bij het bredere optimisme van Wall Street ten opzichte van MP Materials.

Volgens LSEG-gegevens beoordelen 11 van de 15 makelaars die het aandeel dekken het als een "sterke koop" of "koop", terwijl vier aanbevelen om aan te houden.

Het mediane koersdoel staat op $ 79,50, wat wijst op extra opwaarts potentieel.

Uit gegevens van FactSet blijkt dat ongeveer 75% van de analisten die MP-aandelen volgen, het als Buy beoordelen, vergeleken met een gemiddelde van 55% voor SandP 500-bedrijven.

FactSet merkt ook een gemiddeld koersdoel van $ 83 op, wat het wijdverbreide vertrouwen in het groeitraject van MP onderstreept.

De upgrade van Blanchard komt ook na een deal in juli met het Amerikaanse ministerie van Defensie, die een aandeleninvestering, een prijsbodem en een gegarandeerde klant omvatte voor zeldzame aardmagneten die het bedrijf bouwt om te produceren.

Aangezien China ongeveer 85% van de wereldwijde verwerkingscapaciteit voor zeldzame aardmetalen controleert, geeft de rol van MP als in de VS gevestigde producent het strategisch belang.

Naarmate de volatiliteit van de handel afneemt, denken analisten dat beleggers zich nu weer kunnen concentreren op de fundamenten: het evalueren van de productiegroei, de raffinagecapaciteit en de langetermijnvooruitzichten voor kritieke mineralen die essentieel zijn voor moderne technologieën.