Applied Materials aandeel: AMAT vormt risicovol patroon voor winst

De aandelenkoers van Applied Materials heeft dit jaar een sterke rally achter de rug en zweeft nu in de buurt van het hoogste punt ooit. AMAT handelde op $ 230, lager dan de recordhoogte van $ 252 en 87% boven het laagste niveau dit jaar.

Voorbeeld van de inkomsten van Applied Materials

Applied Materials is een topbedrijf dat producten levert die veel worden gebruikt in de technologie-industrie. Precies, het levert zijn producten aan bedrijven als TSMC, Micron, SK Hynix, Intel en Samsung.

De grootste activiteit van AMAT is in de industrie voor de productie van halfgeleiders, waar het producten levert die worden gebruikt voor depositie, etsen, metrologie en inspectie, en ionenimplantatie.

Applied Materials profiteert van de aanhoudende trend van kunstmatige intelligentie (AI) in de Verenigde Staten en andere landen. Hoewel het deze chips niet zelf produceert, wordt de technologie ervan door bijna alle bedrijven in de industrie gebruikt.

De volgende belangrijke katalysator voor de AMAT aandelenkoers zijn de financiële resultaten, die meer informatie zullen geven over de omzetgroei en marges.

Er is een kans dat het bedrijf sterke cijfers zal rapporteren nu sommige van zijn klanten, zoals Samsung, TSMC en Global Foundries, allemaal sterke financiële resultaten hebben gepubliceerd.

Uit de meest recente cijfers bleek dat de omzet van Applied Materials in het derde kwartaal met 8% steeg tot $ 7,3 miljard. Het nettoresultaat steeg met 4% tot $ 1,77 miljard, terwijl de operationele marge steeg tot 30,6%.

Analisten verwachten, op basis van de richtlijnen van het management, dat de resultaten van deze week een vertraging van de omzet zullen laten zien. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet met 5,24% daalde tot $ 6,88 miljard, wat het jaarcijfer op $ 28,26 miljard brengt. In de recente verklaring zei het management:

"We verwachten een daling van de omzet in het vierde kwartaal, gedreven door zowel de vertering van de capaciteit in China als de niet-lineaire vraag van toonaangevende klanten, gezien de marktconcentratie en de timing van de fabriek."

De bezorgdheid over de waardering van AMAT blijft bestaan

De grootste zorg over Applied Materials is dat het relatief overgewaardeerd is, vooral voor een bedrijf waarvan de groei de laatste tijd is vertraagd.

Het bedrijf heeft een koers-winstverhouding van 27, hoger dan het gemiddelde van de SandP 500 Index van 22,7. De PEG-ratio, die de koers-winstverhouding en groei omvat, is gestegen tot 3,21, wat hoger is dan de sectormediaan van 1,75.

Het andere risico is dat de koers van het AMAT aandeel hoger is dan de gemiddelde schatting onder analisten. Deze analisten verwachten dat het aandeel zal dalen tot $ 214.

Applied Materials aandelenkoersanalyse

AMAT koers grafiek | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de AMAT aandelenkoers de afgelopen maanden is hersteld van een dieptepunt van $ 122,8 in maart naar een hoogtepunt van $ 242 deze week. Het is boven de 50-weekse en 200-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

Het aandeel nadert nu het hoogste punt ooit van $ 252, waar het het risicovolle dubbele toppatroon kan vormen waarvan de halslijn $ 122 is, het laagste niveau in april van dit jaar.

Daarom is de meest waarschijnlijke voorspelling van de AMAT aandelenkoers bearish zolang deze onder het dubbele topniveau van $ 252 blijft. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winsten, mogelijk tot het psychologische punt van $ 260.