Het Wix-aandeel heeft een risicovol patroon gevormd: zal het verder crashen?

De aandelenkoers van Wix is dit jaar gecrasht in een bearmarkt, aangezien deze met meer dan 48% is gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, omdat de zorgen over groei en de opkomende concurrentie toenemen. Het werd woensdag verhandeld op $126, met een marktkapitalisatie van 7 miljard dollar, een daling ten opzichte van het hoogste punt van $13 miljard tot nu toe.

De groei van Wix gaat door.

Wix is een topbedrijf dat gebruikers helpt websites te maken zonder te hoeven coderen. Het opereert in een zeer competitieve sector, waar het concurreert met populaire bedrijven zoals Squarespace, Weebly en WordPress.

Onlangs is het bedrijf onder druk gekomen doordat er nieuwe bedrijven zijn ontstaan die mensen helpen hun websites en applicaties alleen al op basis van beschrijving te bouwen.

Een van deze bedrijven is Lovable, dat deze week de grens van 200 miljoen dollar heeft gepasseerd en overweegt geld op te halen tegen een waardering van 6 miljard dollar.

Wix is de industrie binnengestapt door Base44, een vergelijkbaar bedrijf, te kopen in een deal ter waarde van 80 miljoen dollar. In een recente verklaring zei het bedrijf dat het meer dan 2 miljoen gebruikers heeft en tegen het einde van dit jaar $50 miljoen ARR zal genereren en tegen 2026 $100 miljoen. De CEO zei:

De meest recente cijfers toonden aan dat de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal met 14% steeg tot $505 miljoen, terwijl de creatieve abonnementen met 12% stegen tot $356 miljoen. De omzet van bedrijfsoplossingen steeg met 18% tot $149 miljoen.

Wix verwacht nu dat de omzet dit jaar zal blijven stijgen en tussen de 1,99 miljard en 2 miljard dollar zal liggen. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de jaarlijkse omzet 1,99 miljard dollar zal bedragen.

Het bedrijf verwacht echter dat de kosten hoger zullen zijn naarmate de prestaties van Base44 worden opgevoerd.

Is Wix goedkoop of duur?

Een veelgestelde vraag is of Wix een koopje is of juist erg duur omdat de groei vertraagt en de concurrentie toeneemt. Gegevens verzameld door SeekingAlpha tonen aan dat de verwachte koers-winstverhouding (K/W) 18 is, hoger dan de sectormediaan van 23.

Wix heeft een PEG-ratio van 0,36, veel lager dan de sectormediaan van 0,96. Ook is de forward EV-EBITDA-veelvoud 16, lager dan de mediane schatting van 19.

Een van de beste manieren om een bedrijf als Wix te waarderen staat bekend als de Regel van 40. Dit is een benadering die kijkt naar de omzetgroei en winstmarges van een bedrijf.

In dit geval is de forward sales-groeimaatstaf van het bedrijf ongeveer 14%, terwijl de winstmarge ongeveer 8,90% bedraagt. Dit geeft het een regel-van-40 veelvoud van ongeveer 22%, waardoor het iets overgewaardeerd is.

Technische analyse van Wix-aandelenkoers

De wekelijkse tijdschema laat zien dat de Wix-aandelenkoers de afgelopen maanden onder druk is gebleven. Het is gestegen van een piek van $248 in januari van dit jaar naar de huidige $126.

Wix is gestegen naar het niveau van 61,8% Fibonacci Retracement op $127. Het kwam ook onder de 50-weeks en 200-weken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het aandeel heeft echter een head-and-shoulders-patroon gevormd, wat een veelvoorkomend bearish teken is in technische analyse. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen terwijl verkopers mikken op de belangrijkste steun van $100.