Top 2 aandelen die profiteren van India's ambitie voor defensieproductie van 33 miljard dollar

De Indiase defensiesector gaat een transformerende fase in, nu New Delhi zijn zinnen richt op het verdubbelen van de militaire productie tot 3 biljoen roepies (ongeveer 33 miljard dollar) tegen 2029.

Bovendien streeft de regering ernaar de defensie-export te verhogen tot 500 miljard roepies – wat een duidelijke intentie aangeeft India te positioneren als een wereldwijde leverancier van geavanceerde militaire uitrusting.

Ondanks tegenslagen zoals de recente crash van een in eigen land gebouwde Tejas-gevechtsvliegtuig op een vliegshow in Dubai, blijft het investeerderssentiment sterk.

Deskundigen stellen dat het verhoogde defensiebudget van India, gedreven door regionale spanningen en moderniseringsdoelen, vruchtbare grond biedt voor bedrijven die zich bezighouden met defensieproductie.

Volgens Macquarie-analisten zijn twee namen – Bharat Electronics en Larsen and Toubro Ltd – bijzonder goed gepositioneerd om te profiteren van India's ambities voor defensieproductie.

Bharat Electronics Ltd (NSE: BEL)

Bharat Electronic onderscheidt zich als een hoeksteen van India's defensiemoderniseringsstrategie.

Als grootste fabrikant van defensie-elektronica van het land heeft BEL een reputatie opgebouwd voor het leveren van geavanceerde systemen op het gebied van radar, elektronische oorlogsvoering, raketgeleiding en communicatieplatforms.

Macquarie beoordeelt het staatsbedrijf momenteel als "overgewicht" met een prijsdoelstelling van INR 480 – wat wijst op een potentiële opwaartse waarde van meer dan 15% vanaf hier.

Het investeringsbedrijf wijst op het gediversifieerde orderboek van BEL, gewaardeerd op ongeveer 8,50 miljard dollar, dat zowel de binnenlandse als de exportmarkt omvat.

De wereldwijde aanwezigheid van BEL versterkt de groeivooruitzichten verder. Met kantoren in New York, Muscat, Colombo en verschillende Zuidoost-Aziatische hubs, breidt het bedrijf actief zijn exportbereik uit.

Deze internationale aanwezigheid sluit aan bij India's bredere ambitie om de defensie-export tegen 2029 te verhogen tot een half biljoen roepies.

Het vermogen van het bedrijf om te integreren in het "new age electronic warfare- en raketecosysteem" maakt het onmisbaar in de herbewapeningscampagne van het land.

Daarnaast profiteert het aandeel Bharat Electronics van sterke overheidssteun, wat zorgt voor een stabiele vraag naar haar producten. De rol ervan bij het leveren van next-gen elektronica aan de strijdkrachten onderstreept het strategische belang ervan.

Kortom, nu de wereldwijde defensie-uitgaven verschuiven van kortetermijnpieken naar langetermijnherbewapening, positioneren de schaal, expertise en exportoriëntatie van BEL het als een van de grootste begunstigden van India's ambitie van 33 miljard dollar voor defensieproductie.

Larsen en Toubro Ltd (NSE: LT)

Larsen en Toubro, een van India's meest gerespecteerde ingenieursconglomeraten, is een ander aandeel dat waarschijnlijk zal profiteren van de defensie-inspanningen van het land.

Macquarie beoordeelt LT-aandelen als "overwogen" met een koersdoel van INR 4.350 – ongeveer een stijging van 8,0% vanaf hier – onder verwijzing naar de partnerschappen en technologische samenwerkingen van het bedrijf.

In oktober sloten Larsen en Toubro een pact met het in de VS gevestigde General Atomics Aeronautical Systems om onbemande luchtvaartuigen op middelhoge hoogte en langdurige duur te produceren voor het Indiase leger.

Deze samenwerking benadrukt het vermogen om wereldwijde expertise te integreren met binnenlandse productiecapaciteiten.

Naast drones heeft het in Mumbai gevestigde bedrijf bijgedragen aan scheepsbouw, raketsystemen en andere defensie-infrastructuurprojecten. De technische diepgang en projectuitvoeringsvaardigheden maken het een betrouwbare speler in India's drang naar zelfredzaamheid in de verdediging.

Met het defensiebudget van het land dat voor het fiscale jaar 2026 wordt vastgesteld op INR 6,8 biljoen – en de productiedoelstellingen sterk stijgen, is LT goed gepositioneerd om een groter aandeel van defensiecontracten te bemachtigen.

Hoewel defensie een klein deel van de inkomstenmarkt blijft, biedt de sector materieel groeipotentieel.

Voor beleggers die blootstelling zoeken aan India's defensie-ambities, vormen de aandelen Larsen en Toubro een aantrekkelijke langetermijnkans.