Ochtendbrief: Australië gaat de defensiestructuur herzien, Aziatische markten gemengd

Australië, Azië en het wereldwijde macrosentiment begonnen de week voorzichtig, met defensieherstructurering in Canberra, volatiele aandelenbewegingen op regionale markten, hernieuwde druk op digitale activa en nieuwe tekenen van afnemende momentum in de Chinese maakindustrie.

De risicobereidheid verzwakte ondanks stabiele verwachtingen van Amerikaanse renteverlagingen, terwijl grondstoffen- en valutabewegingen een gemengde en onzekere economische achtergrond weerspiegelden.

Renovatie van het Australische ministerie van defensie

De Australische minister van Defensie Richard Marles kondigde een grote structurele hervorming aan binnen het ministerie van Defensie, waarbij werd bevestigd dat drie bestaande groepen zullen worden samengevoegd om de operaties te stroomlijnen en de toewijzing van defensie-uitgaven te verbeteren.

De Capability Acquisition and Sustainment Group (CASG), de Naval Shipbuilding and Sustainment Group (NSSG) en de Guided Weapons and Explosive Ordnance (GWEO) Group zullen worden samengevoegd tot een nieuw Defence Delivery Agency.

Het agentschap zal op 1 juli 2026 beginnen met opereren en zal een jaar later, op 1 juli 2027, een zelfstandige entiteit worden.

Het zal worden geleid door een nationale directeur van bewapening en opereren met autonome rapportage aan zowel de ministers van defensie als defensie-industrie.

Marles zei dat het doel is om "beter waar voor geld te leveren voor de defensie-uitgaven," waarbij het agentschap nauw samenwerkt met het ministerie van Defensie en de Australische Defensiemacht, terwijl operationele onafhankelijkheid behouden blijft.

Aziatische markten dalen terwijl de yen sterker wordt en de JGB-rentes stijgen

De regionale markten begonnen de week zachter doordat risicoaversie weer opkwam na een sterk einde van november.

De Japanse yen steeg tot ongeveer 155,58 per Amerikaanse dollar nadat gouverneur Kazuo Ueda van de Bank of Japan aangaf dat de centrale bank tijdens haar volgende beleidsvergadering de "voor- en nadelen" van een renteverhoging zou afwegen, wat tot nu toe het sterkste teken was van een overstap van een ultra-los beleid.

De yen-beweging duwde de Nikkei bijna 2% lager, terwijl de rente op Japanse staatsobligaties stegen tot het hoogste niveau van 17 jaar.

Het tweejarige JGB-rendement steeg naar 1,03%, het hoogste niveau sinds medio 2008.

Strategen merkten op dat de markten nog steeds het tijdstip van een mogelijke BOJ-beweging afwegen, waarbij handelaren de opmerkingen van Ueda interpreteren als een teken dat een renteverhoging deze maand haalbaar is.

Het bredere aandelensentiment bleef gemengd.

De SandP 500- en Nasdaq-futures daalden respectievelijk 0,78% en 0,9% in Aziatische uren.

Hong Kong's Hang Seng steeg echter meer dan 0,35%, waarbij de MSCI Asia-Pacific ex-Japan index 0,18% daalde en op koers bleef voor de sterkste jaarlijkse prestatie sinds 2017.

De Nifty 50 van India steeg 0,15% en bereikte ook een nieuw recordhoogte in de sessie, gesteund door sterke BBP-cijfers.

Bitcoin zakt onder de $86.000 terwijl de afbouw van de schulden de cryptomarkten bereikt

De cryptomarkten daalden scherp, aangevoerd door bitcoin, dat zijn daling uitzette tot onder de $86.000 op maandag.

Het actief werd verhandeld rond $85.970, een daling van 5,3% over 24 uur, waarmee een vijfdaags herstel boven de $90.000-zone werd uitgewist.

Ether, XRP en Solana daalden ook tussen 5,5% en 7,6%.

Meer dan $144 miljard aan marktkapitalisatie van crypto werd in vier uur weggevaagd te midden van langdurige liquidaties met hefboomwerking, ETF-uitstromen en bredere macrostress.

Bitcoin-ETF's registreerden in november $3,5 miljard aan uitstromen, terwijl 180.000 handelaren op één dag werden geliquideerd, wat in totaal $539 miljoen bedroeg, bijna 90% van longposities.

De daling markeert de zwakste november van bitcoin sinds 2018, met een daling van 17,49% voor de maand.

De handelsvolumes namen af op gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen, waarbij analisten een afkoeling van het momentum en een lagere participatie aangaven.

De belangrijkste weerstand ligt nu tussen $87.850 en $89.200, terwijl het neerwaartse risico blijft richting $86.000 en lager.

De Chinese industriële activiteit glijdt weer terug in krimp

Nieuwe gegevens toonden hernieuwde druk in de Chinese fabriekssector, aangezien de private RatingDog China General Manufacturing PMI in november daalde naar 49,9—onder de 50-expansiedrempel en onder de verwachtingen van analisten.

De waarde keerde de groei van twee maanden om en kwam overeen met de officiële PMI-gegevens, die nu acht maanden op rij krimp laten zien.

Zwakkere binnenlandse vraag compenseerde sterke exportorders, terwijl fabrikanten het personeel verminderden, de inkoop terugschroefden en de voorraden verminderden.

Analisten verwachten slechts een milde opbakering in december, aangezien de zwakte van investeringen en de daling van vastgoed de industriële productie blijven belasten.

Indicatoren voor detailhandelsverkop, export en investeringen in vaste activa versterkten een tragere koers in het vierde kwartaal, wat zorgen wekte dat de groei onder de 4,5% zou kunnen dalen.