Broadcom aandelenprognose vóór de winst: is AVGO perfect geprijsd?

De aandelenkoers van Broadcom heeft dit jaar een sterke bullrun doorgemaakt, omdat het een van de grootste profiteuren werd van de bloeiende kunstmatige intelligentie (AI)-industrie. AVGO is dit jaar met bijna 70% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie meer dan $1,84 biljoen bedraagt. Dit artikel onderzoekt of het een goed aandeel is om te kopen voorafgaand aan de winst deze week.

Broadcom-aandelen profiteren van de AI-rugwind

De AVGO-aandelenkoers heeft dit jaar een sterke opwaartse trend doorgemaakt, omdat het zich ontwikkelde tot een van de belangrijkste begunstigden van de AI-industrie.

Het bedrijf heeft een overeenkomst bereikt met OpenAI waarbij het zijn eigen chips ontwikkelt, terwijl laatstgenoemde zijn datacenters uitbreidt voorbij Nvidia. De deal positioneerde Broadcom als een cruciale leverancier naast andere bedrijven zoals Nvidia en AMD, waarbij analisten verwachtten dat de totale waarde tussen de 300 miljard en 350 miljard dollar zou liggen.

Broadcom heeft ook een langdurige relatie met Google, een bedrijf waarvan de chips hebben geholpen de marktkapitalisatie richting het niveau van $4 biljoen te stuwen.

Daarnaast heeft het bedrijf een relatie met Apple, waarbij het geavanceerde draadloze componenten verkoopt, vooral 5G-radiofrequentieonderdelen.

Al deze relaties hebben de groei van Broadcom in de afgelopen kwartalen gestimuleerd. De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van het bedrijf met 22% steeg tot 15 miljard dollar, waarmee ze de trend van het overtreffen van de analistenverwachtingen voortzetten.

Deze groei werd grotendeels gedreven door de opkomende AI-activiteiten, die in het derde kwartaal meer dan $5,2 miljard opleverde. Het management verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal zal stijgen tot 6,2 miljard dollar, een aanzienlijke groei voor een bedrijf met een beperkt marktaandeel in de sector.

De volgende belangrijke katalysator voor de AVGO-aandelenkoers zal de winst zijn, die donderdag bekend zal worden. Analisten verwachten dat de komende resultaten zullen laten zien dat de omzet van het bedrijf in het vierde kwartaal met 24,2% steeg tot $17,46 miljard, waarmee een groeitraject wordt voortgezet dat al jaren doorgaat.

Als dit klopt, zal het bedrijf zijn jaarlijkse omzet verhogen op 63,42 miljard dollar, een stijging van 23% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Het belangrijkste is dat analisten verwachten dat de omzetgroei in het volgende boekjaar zal versnellen, met 35,7% tot meer dan 86 miljard dollar. Dit is een opmerkelijke groeimaatstaf voor een bedrijf dat al tientallen jaren bestaat.

Ook wordt verwacht dat de winstgevendheid van Broadcom in de komende jaren blijft groeien. Deze gemiddelde schatting is dat de winst per aandeel (EPS) $1,87 zal bedragen, een stijging van $1,42x, waardoor de jaarlijkse winst per aandeel op $6,75 komt. De winst per aandeel zal dan stijgen naar $9,33. Historisch gezien heeft Broadcom een lange staat van dienst waarin het veel beter presteert dan verwacht.

Waardering en potentiële risico's blijven bestaan

De voortdurende stijging van de aandelenkoers van Broadcom brengt enkele potentiële risico's met zich mee. Een van de grootste risico's is dat het een sterke relatie heeft met OpenAI, een bedrijf dat nog niet winstgevend is. In een recente notitie waarschuwden analisten van HSBC dat het bedrijf tegen 2030 geen winst zal maken en dat het minstens $207 miljard moet ophalen om zijn inzet te financieren.

OpenAI kreeg ook een toezegging van 100 miljard dollar van Nvidia, een stap die ertoe zal leiden dat het zijn chips blijft kopen. Het is onduidelijk of het bedrijf na deze samenwerking zijn door Broadcom gemaakte chips nodig zal hebben.

Het belangrijkste is dat het bedrijf hoog gewaardeerd is geworden, met een vooruitverwachte koers-winstverhouding van 91 die veel hoger is dan die van andere bedrijven zoals Nvidia. Er zijn dus aanwijzingen dat het tot in de perfectie geprijsd is, wat een groot risico vormt vóór de winst.

AVGO aandelenkoersanalyse

De dagelijkse tijdframegrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Broadcom in een krappe range is gebleven terwijl beleggers wachtten op de komende resultaten. Het is iets boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

De kolf bevindt zich iets onder de bovenzijde van het opstijgende kanaal, weergegeven in zwart. Ook begint het een bearish divergentiepatroon te vormen, aangezien de MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn gaan dalen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel terugtrekt vóór de winst, mogelijk tot $350. Daarna zal het herstel en mogelijk boven de bovenkant van het kanaal uitkomen nadat het later deze week zijn cijfers heeft gepubliceerd.