LGEN aandelenkoersanalyse: is Legal and General een goed dividendaandeel?

De aandelenkoers van Legal and General is de afgelopen weken stabiel gebleven, van een dieptepunt van 230p in september naar de huidige 248p. Het is met 30% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan £18,8 miljard komt. Dit artikel onderzoekt of het aandeel van LGEN een goede aankoop is, aangezien het dividendrendement op 8% blijft.

De juridische en algemene zaken verlopen goed

LGEN, de gigantische Britse verzekeringsmaatschappij, doet het goed, met een omzet en winstgevendheid die blijven stijgen.

De meest recente resultaten toonden aan dat de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf in de eerste helft van het jaar met 9% steeg tot 10,94p, een stijging ten opzichte van 10,07p in dezelfde periode vorig jaar.

Deze groei vond plaats in de drie belangrijkste activiteiten: institutioneel pensioen, vermogensbeheer en detailhandel, waarbij het aantal particuliere klanten groeide tot meer dan 12,4 miljoen.

De retailactiva stegen tot meer dan £300 miljard, en het management verwacht tussen de £40 miljard en £80 miljard in Workplace DC te hebben tussen 2024 en 2028. Ook wordt verwacht dat de bedrijfswinst van de detailhandel een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) zal hebben van tussen 4% en 6% in deze periode.

Tegelijkertijd heeft het management zijn activiteiten blijven vereenvoudigen door de Amerikaanse beschermingsactiviteiten te verkopen en een partnerschap aan te gaan met Meiji Yasuda. Het heeft ook activa verkocht in zijn Corporate Investment Units terwijl het streeft naar een eenvoudigere organisatie.

Tegelijkertijd heeft het bedrijf verschillende grote deals aangekondigd, waaronder een investering in Propium Capital Partners, die het belang in Taurus zullen aanvullen. Het doel is dat het bedrijf een belangrijke speler wordt in de vastgoedsector.

De recente resultaten toonden aan dat de kernwinst van het bedrijf in de eerste helft van het jaar steeg tot £859 miljoen, tegenover £809 in dezelfde periode vorig jaar. Tegelijkertijd steeg de winst na belasting van het bedrijf tot £316 miljoen ten opzichte van de eerdere £226 miljoen.

Legal and General is vooral geliefd vanwege de dividenduitkeringen aan beleggers, aangezien het een van de hoogst renderende bedrijven in de FTSE 100 Index is geworden.

Het heeft een dividendrendement van 8,73%, hoger dan het gemiddelde van de FTSE 100 Index van 3,12%. Het is ook hoger dan de Britse inflatie van 3,6%, waardoor het een ideaal bedrijf is voor beleggingsinkomsten.

Het management blijft zijn activiteiten vereenvoudigen en uitbreiden in zeer winstgevende gebieden om de groei te stimuleren. Het heeft ook bemoedigende ratio's, waaronder een kapitaaldekkingsratio van 217%. Het management beheert ook de kosten, waarbij de onderliggende kostengroei met 1% stijgt.

Technische analyse van de aandelenkoers van LGEN

LGEN aandelengrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse tijdsgrafiek toont dat de aandelenkoers van LGEN het laagste niveau bereikte op 230p, het laagste niveau in september en oktober van dit jaar. Het is nu weer gestegen naar 248p terwijl het management zijn operaties blijft verbeteren.

De aandelenkoers van LGEN is nu iets boven het belangrijke weerstandsniveau van 247p gestegen, het hoogste niveau op 12 november. Ook is dat niveau opnieuw getest, waarmee een break-and-retest-patroon werd bevestigd.

Het aandeel blijft boven de 50-daagse en 100-daagse exponentieel voortschrijdend gemiddelden (EMA), die een bullish crossover-patroon hebben gemaakt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft stijgen, met het volgende belangrijke niveau om in de gaten te houden op 260p, het hoogste niveau in augustus, een stijging van 4,8% ten opzichte van het huidige niveau. Een beweging onder het belangrijke steunniveau op 240p zal de bullish voorspelling ongeldig maken.