Nikkei 225 Index stabiel terwijl stijgende Japanse obligatierentes de discussies over renteverhogingen van BoJ aanwakkeren

De Nikkei 225 Index bleef maandag gelijk toen het Japanse statistiekbureau gemengde economische cijfers publiceerde, wat de kans verhoogde dat Sanae Takaichi het stimuleringspakket in het parlement zou worden aangenomen. Maandag werd het verhandeld op ¥50.385, iets boven het novemberdieptepunt van ¥48.206.

Japan rapporteert gemengde economische gegevens

De Nikkei 225 Index is binnen een smalle range gebleven na een reeks economische cijfers uit Japan.

Een rapport van het statistiekbureau toonde aan dat de economie in het derde kwartaal met 3,4% groeide, hoger dan de sectormediaan van 3,3%. Aan de andere kant kromp het geannualiseerde groeipercentage met 0,6% op QoQ-basis en met 2,3% op jaarbasis.

Deze vertraging was vooral te wijten aan de dalende kapitaaluitgaven en de externe vraag, die in het afgelopen kwartaal met 0,2% daalden. Deze daling werd gecompenseerd door een kleine toename van de particuliere consumptie.

Deze cijfers zullen helpen het stimuleringspakket van Takaichi, dat ze vorige week aankondigde, te rechtvaardigen en waarin de grootste binnenlandse uitgaven sinds het begin van de pandemie in 2020 worden bevat. Ambtenaren verwachten dat de uitgaven de economie in de komende drie jaar met 1,4% per jaar zullen stimuleren.

Toch denken analisten dat de Bank of Japan (BoJ) de rente zal verhogen tijdens haar vergadering van 19 december, waarbij functionarissen stellen dat de zwakte in belangrijke sectoren zoals bouw en export tijdelijk zal zijn.

Een renteverhoging door de BoJ zal belangrijk zijn omdat het een divergentie tussen de VS en Japan zal aanwakkeren, waarbij economen verwachten dat de Federal Reserve de rente in deze vergadering met 0,25% zal verlagen. Dit verklaart waarom de Japanse yen ten opzichte van de Amerikaanse dollar is hersteld, van 157,8 op 20 november naar 155 vandaag.

De groeiende hoop op een BoJ-renteverhoging verklaart waarom de Japanse obligatierentes deze maand zijn gestegen, waarbij de tienjaarsrente steeg tot 1,95% en de vijfjaars steeg naar 1,437%, een stijging ten opzichte van het jaardieptepunt van 0,683%.

Ondertussen stabiliseerde de Nikkei 225 Index zich terwijl de spanningen tussen China en Japan aanhielden, waarbij Chinese straaljagers hun radar op Japanse vliegtuigen richtten, wat ertoe leidde dat de Japanse premier een reactie beloofde.

Top Japanse aandelenachterblijvers en leiders

De meeste bedrijven in de Nikkei 225 Index stonden maandag in het rood, waarbij Softbank de grootste achterblijver was. De aandelenkoers van Softbank is met meer dan 30% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe, omdat de zorgen over de blootstelling aan OpenAI sterk zijn gestegen.

Het bedrijf heeft zich gecommitteerd aan een investering tot 40 miljard dollar, een risicovolle zet voor een bedrijf dat nog niet winstgevend is en te maken heeft met aanzienlijke concurrentie van bedrijven als Google, xAI en Anthropic.

De andere grootste achterblijvers in de Nikkei 225 Index waren bedrijven als Nippon Sheet Glass, Lasertec, Tokyo Electric Power, Komatsu, Hitachi en Seven and I.

Aan de andere kant waren bedrijven als Fujikura, Mitsubishi Estate, Japan Steel Works, Sumitomo Electric en Tokyo Fudosan de grootste winstgever.

Technische analyse van de Nikkei 225 Index

De dagelijkse tijdschema laat zien dat de Nikkei 225 Index is hersteld van het jaar-tot nu toe laagste punt van ¥30.825 in april tot de huidige ¥50.523, wat de prestaties van de wereldwijde aandelenmarkt weerspiegelt.

Recentelijk is de index hersteld van een dieptepunt van ¥48.206 op 19 november, terwijl het het jaar-tot nu toe hoogtepunt van ¥52.627 naderde.

De index blijft boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) en de Supertrend. Ook zijn toposcillatoren zoals de Relative Strength Index en de MACD de afgelopen weken blijven stijgen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de index blijft stijgen naarmate de kans op een stimuleringspakket in Japan toeneemt. Als dit gebeurt, zal het volgende belangrijke weerstandsniveau om in de gaten te houden op ¥52.627 liggen. Een daling onder het belangrijke steunniveau van ¥48.205 zal het bullish vooruitzicht ongeldig maken.