GE Vernova-aandelen stijgt op dividend, terugkoopnieuws — het belangrijkste risico blijft bestaan

De aandelenkoers van GE Vernova heeft een sterke prestatie gehad sinds de beursintroductie in maart vorig jaar. Het is gestegen van ongeveer $100 naar $625, waarmee de marktkapitalisatie op meer dan $170 miljard komt. Dus, zal het aandeel blijven stijgen nadat het bedrijf zijn dividend en verwachtingen heeft verhoogd?

GE Vernova heeft zijn richtlijnen, dividenden en terugkopen versterkt

GE Vernova, een bedrijf dat ooit achterbleef in de energiesector, is tegenwoordig een van de topbedrijven geworden, mede dankzij de torenhoge vraag naar energieoplossingen.

Het bedrijf doet het zo goed dat het management zijn vooruitgaande richtlijnen blijft versterken. Deze groei vond plaats terwijl de vraag naar energie in de Verenigde Staten en andere landen sterk steeg door de aanhoudende AI-boom.

GE Vernova gaf dinsdag een zeer optimistische toon tijdens zijn investeerdersdag. Het management verwacht nu dat de omzet in 2028 zal stijgen tot 52 miljard dollar, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van 48 miljard dollar. Dit zijn enorme cijfers, aangezien het bedrijf in 2024 meer dan 34 miljard dollar heeft gemaakt.

GEV heeft in het huidige kwartaal al 18 GW aan gasturbinecontracten getekend, en het management verwacht dat het aantal tegen het einde van het jaar 80 GW zal bereiken. Cumulatief wordt verwacht dat de backlog zal groeien van de huidige $135 miljard naar $200 miljard in 2028.

Dankzij deze cijfers besloot het management om tot 2028 $22 miljard aan vrije kasstroom te genereren. Als gevolg daarvan besloot het management het dividend te verhogen naar $0,50 van de vorige $0,25. Ook werd het aandelenterugkoopprogramma verhoogd van de huidige 6 miljard naar 10 miljard dollar.

GEV verwacht dat het merendeel van haar activiteiten de komende jaren zal blijven groeien. Zo zal het energiesegment een organisch groeipercentage hebben van tussen 6% en 7%, een cijfer dat in 2026 zal groeien tot tussen de 16% en 18%.

Ondertussen wordt verwacht dat het elektrificatiesegment dit jaar een organische omzetgroei van 25% zal zien, gevolgd door 20% in 2026.

De enige smet op de bedrijfsvoering is de windactiviteiten, waarvan wordt verwacht dat deze de komende jaren negatieve organische groeicijfers zal blijven hebben.

Waarderingszorgen blijven bestaan

Hoewel het goed gaat met de activiteiten van GE Vernova, zijn er aanhoudende zorgen over de waardering, die hoger is geworden dan die van andere blue-chip technologiebedrijven zoals Nvidia en AMD.

GEV heeft een forward K/W-ratio van 89, veel hoger dan de sectormediaan van 20. Daarentegen heeft Nvidia, een bedrijf met superieure groei en marges, een forward K/E-ratio van 39. Evenzo heeft Micron, een ander snelgroeiend bedrijf, een forward K/W-ratio van 14,30.

De rule-of-40-metriek, die vooral wordt toegepast in softwarebedrijven, laat ook zien dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is. De nettowinstmarge ligt rond de 5%, terwijl de omzetgroei ~10% bedraagt, wat een cijfer van minder dan 20% oplevert.

Ondertussen ligt het aandeel onder de voorspellingen van de analisten. Gegevens verzameld door MarketBeat tonen aan dat de consensusschatting $616 is, wat iets onder de huidige $625 ligt. Dit betekent dat het risico-baten vrij beperkt is op basis van de basisprincipes.

Technische analyse van de aandelenkoers van GE Vernova

GEV aandelengrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de GEV-aandelenkoers is hersteld van een dieptepunt van $252 in april naar de huidige $625.

Onlangs heeft hij een dalende geul gevormd en zweeft nu nabij de top. Het aandeel is ook iets boven het 50-daags exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) gestegen.

Dit dalende kanaal maakt deel uit van het bullish flag-patroon, een van de populairste continuïteitstekens in de technische analyse. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen en zijn recordhoogte opnieuw testen terwijl beleggers wachten op het verhoogde dividend. Een beweging boven dat niveau wijst op meer winst, mogelijk tot $700.

LEES MEER: HET GE Vernova-aandeel staat voor een cruciale test: zal de GEV stijgen na de winst?