Hier is waarom dit aandeel van de FTSE 100 Index in 2025 met ~380% steeg

De aandelenkoers van Fresnillo is dit jaar met ~380% gestegen, waarmee het het best presterende bedrijf is in de FTSE 100 Index. Het heeft het beter gedaan dan de Footsie en andere bedrijven in de index. Airtel Africa, de op één na beste prestatie, is dit jaar met 170% gestegen.

Fresnillo aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

Stijgend goud en zilver deden de aandelenkoers van Fresnillo een impuls

De belangrijkste reden waarom de aandelenkoers van Fresnillo dit jaar sterk steeg, is dat het betrokken is bij goud- en zilverprijzen.

Daardoor profiteerde het ervan, want deze edelmetalen bereikten hun recordhoogtes. De zilverprijs steeg met 120%, terwijl goud in hun beste jaren in lange tijd met 65% steeg.

Goud, zilver en andere edelmetalen zijn goed vanwege de stijgende vraag van over de hele wereld.

Centrale banken van landen als China en Rusland bleven dit jaar goud kopen als onderdeel van hun diversificatiestrategie weg van de Amerikaanse dollar.

De sterk stijgende vraag kwam ook van particuliere bedrijven. Zo kocht Tether, het bedrijf achter de grootste stablecoin, meer dan 116 ton goud, dat momenteel ongeveer 15 miljard dollar waard is.

Tether kocht dit goud als onderdeel van haar strategie om USDT en Tether Gold te steunen, dat een marktkapitalisatie van meer dan 1,4 miljard dollar heeft. In tegenstelling tot andere stablecoins zoals USDC, RLUSD en PYUSD, wordt USDT gedekt door een portefeuille van activa zoals goud, Bitcoin en kortlopende staatsobligaties

Ondertussen tonen gegevens aan dat de instroom van goud- en zilver-ETF's dit jaar goed presteert. De SPDR Gold Trust (GLD) heeft meer dan 20 miljard dollar aan instroom gehad, terwijl de iShares Silver Trust (SLV) ETF dit jaar meer dan 2,6 miljard dollar aan instroom heeft opgeleverd.

De zilverprijs heeft het beter gedaan dan goud vanwege de nauwe correlatie tussen de twee activa. In de meeste gevallen doet de zilverprijs het normaal gesproken beter dan goud wanneer het laatste stijgt, en blijft het achter als het goud daalt.

De twee metalen hebben het goed gedaan dankzij de acties van de Federal Reserve en andere centrale banken. De Fed heeft de rente drie keer verlaagd, terwijl andere grote banken zoals de Europese Centrale Bank (ECB), de Zwitserse Nationale Bank (SNB) en de Bank of England in deze periode de rente hebben verlaagd.

Het bedrijf van Fresnillo heeft geprofiteerd van de stijgingen van goud- en zilverprijzen

De aandelenkoers van Fresnillo is sterk gestegen, omdat het bedrijf heeft geprofiteerd van de voortdurende prestaties van deze edelmetalen. Dat komt omdat het een van de grootste zilvermijnwerkers ter wereld is.

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van het bedrijf in de eerste helft van het boekjaar met 27% steeg. Deze groei was te wijten aan de hoge prijzen en goudproductie, die werden gecompenseerd door een lager zilveraanbod.

Het belangrijkste was dat de omzetstijging plaatsvond terwijl het bedrijf zijn kosten verlaagde. De aangepaste productiekosten daalden met 20% tot 673 miljoen dollar, mede dankzij de devaluatie van de Mexicaanse peso.

De winst van Fresnillo steeg met 297% tot $467 miljoen, terwijl de vrije kasstroom steeg tot $1,02 miljard. Als gevolg hiervan verhoogde het bedrijf zijn balans, met een bedrag van 1,8 miljard dollar in de balans.

Zal de koersstijging van Fresnillo doorgaan?

De vraag onder beleggers is of de Fresnillo-aandelenkoers het komende jaar meer stijging heeft.

Deze prestatie zal afhangen van de prestaties van goud- en zilverprijzen gedurende het jaar. Sommige analisten denken dat deze twee metalen meer potentie hebben, aangezien de Fed zich heeft gecommitteerd aan het verlagen van de rente en het invoeren van een beleid voor kwantitatieve versoepeling.

Als gevolg hiervan zien sommige analisten goud stijgen tot wel $5000 en zilver het belangrijkste weerstandsniveau van $100. Zo'n stap zal helpen om de aandelenprestaties te verbeteren.

Het is echter belangrijk op te merken dat edelmetalen meestal cyclisch zijn en dat een piek in één jaar gepaard gaat met een daling in het volgende jaar.

Daarom bestaat het risico dat de aandelenkoers van Fresnillo in de komende weken of maanden zal terugvallen wanneer beleggers winst gaan boeken.

LEES MEER: Top 5 redenen waarom de goudprijs een onophoudelijke stierenrun maakt