Oklo-aandelen stijgt 15% na de deal met Meta: is OKLO de volgende AI-infrastructuurwinnaar?

Het aandeel Oklo (NYSE: OKLO) steeg vrijdag met meer dan 15% nadat Meta een overeenkomst aankondigde ter ondersteuning van de ontwikkeling van een 1,2 gigawatt geavanceerde nucleaire campus in Pike County, zuidelijk Ohio.

De baanbrekende deal die de eerste grote commerciële validatie van de kleine modulaire reactorfabrikant markeert en wijst op een groeiende honger van bedrijven naar kernenergie om kunstmatige intelligentie te voeden.

De aankondiging benadrukt een cruciaal keerpunt: terwijl AI-datacenters elektriciteit verbruiken met snelheden die verouderde elektriciteitsnetten onder druk zetten, richten grote technologiebedrijven zich op kernenergie.

Voor Oklo, een door durf gesteunde startup die tot nu toe als een pre-revenue technologiebedrijf functioneerde, is het partnerschap met Meta een bewijs dat bedrijfsafnames daadwerkelijk kunnen werken.

Oklo-aandelen: Waarom grote techbedrijven betalen voor kernenergie

De aankondiging van Meta op vrijdag onthulde een ambitieuze drie-pong nucleaire strategie die is ontworpen om tegen 2035 tot 6,6 gigawatt stroom te behalen, gelijk aan elektriciteit voor ongeveer 5 miljoen huishoudens.

Het bedrijf sloot 20-jarige stroomafnameovereenkomsten met Vistra voor drie bestaande kerncentrales in Ohio en Pennsylvania, terwijl het tegelijkertijd investeerde in ontwikkelingspartnerschappen met Oklo en TerraPower.

Met deze samenwerkingen streeft de technologiegigant ernaar om binnen het decennium de volgende generatie kleine modulaire reactoren in gebruik te nemen.

De logica is eenvoudig: AI-training en inferentie, de berekeningen die nodig zijn om grote taalmodellen zoals Meta's eigen AI-systemen te draaien, vereisen astronomische hoeveelheden elektriciteit.

Goldman Sachs voorspelt dat de wereldwijde vraag naar datacenters tegen 2030 met 165% kan stijgen ten opzichte van het niveau van 2023, waarbij AI-workloads de piek aanjagen.

Wedbush-analist Dan Ives merkt op dat bedrijfsafnames zowel financierings- als uitvoeringsrisico voor nucleaire ontwikkelaars aanzienlijk verminderen, waardoor bedrijven als Oklo inkomstenstromen kunnen vastleggen voordat toezichthouders hun ontwerpen goedkeuren.

Voor hyperscalers zoals Meta is het vandaag van vandaag niet langer optioneel om macht te verkrijgen, het is een strategische noodzaak om concurrerend te blijven in de AI-wapenwedloop.

Van piloot tot uitbetaling

Volgens de Meta-overeenkomst zal de techgigant vooraf betalen voor elektriciteit en financiering verstrekken om het Aurora-energiecentraleproject van Oklo te bevorderen, dat is ontworpen om tot 1,2 gigawatt in Pike County tegen 2034 te produceren.

De voorbereiding begint in 2026, waarbij de eerste fase in 2030 in gebruik wordt genomen.

Cruciaal is dat Meta's ondersteuning vroege inkoop, brandstofacquisitie en site-infrastructuur vermindert, waardoor Oklo van vaporware kan overstappen naar een bedrijf met gevalideerde klantvraag en gedeeltelijke projectfinanciering.

Het enthousiasme van de markt gaat echter gepaard met kanttekeningen.

Kleine modulaire reactoren (SMR's) zijn nog niet bewezen op commerciële schaal in de Verenigde Staten.

Hoewel NuScale in 2020 en opnieuw in mei 2025 NRC-ontwerpgoedkeuring voor zijn SMR-technologie kreeg voor een verbeterd ontwerp, lopen de wettelijke termijnen voor daadwerkelijke bouwvergunningen en exploitatievergunningen nog steeds 30 maanden of langer.

De Aurora-reactoren van Oklo, die gebruikmaken van fast-neutronentechnologie om gerecycled nucleair afval te verbranden, hebben nog geen NRC-ontwerpcertificering, alleen de commerciële toezegging van Meta.

De deal is een duidelijke bevestiging en een kortetermijnkatalysator, maar het aandeel Oklo zal regelgevende mijlpalen moeten halen en projectfinancieringsschema's moeten halen om de huidige waarderingen te rechtvaardigen.