Duolingo-aandelenprognose terwijl CEO waarschuwt voor "kortetermijnafwegingen"

Het aandeel Duolingo stortte naar het laagste niveau sinds augustus 2024, waarmee een dalende trend werd voortgezet die in mei vorig jaar begon toen het piekte op $544. Het is met 70% onder zijn recordhoogte gezakt, waardoor miljarden dollars aan waarde zijn weggevaagd en de waardering is gedaald tot 7,48 miljard dollar.

Zorgen over het vertrek van de CFO terwijl het management waarschuwt voor kortetermijnafwegingen

Het aandeel Duolingo zette deze week zijn vrije val voort nadat het management de overgang aankondigde van zijn Chief Financial Officer (CFO), Matt Skaruppa, die hielp het naar de beurs te brengen. Hij wordt opgevolgd door Gillian Munson, die sinds 2019 in het bestuur zit. Ze werkte ook bij Vimeo, een toonaangevend videosoftwarebedrijf.

Het is gebruikelijk dat aandelen dalen zodra er een grote aankondiging is, zoals het ontslag van een senior teamlid, zoals de Chief Financial Officer (CFO) of de CEO.

Het aandeel daalde ook nadat het bedrijf zijn voorlopige resultaten voor het vierde kwartaal had gepubliceerd. Deze cijfers toonden aan dat de dagelijkse actieve gebruikers (DAU) met 30% op jaarbasis stegen, terwijl de boekingen boven de De vorige prognose bedroeg tussen de 329 miljoen en 335 miljoen dollar.

Hoewel deze cijfers sterk waren, maken analisten en beleggers zich zorgen over de winstgevendheid, aangezien het management meer investeringen heeft aangestuurd, wat tot enkele afwegingen zal leiden. De CEO zei:

"Hoewel ik erg tevreden ben met onze voorlopige cijfers voor het vierde kwartaal, zijn we van plan om betekenisvol in het product te blijven investeren, zelfs als het kortetermijnafwegingen met zich meebrengt. We doen dit omdat onze langetermijnkans is om miljarden mensen les te geven, en hoewel we ongelooflijke vooruitgang hebben geboekt, blijven we nog aan het begin van onze reis."

Wall Street-analisten zijn optimistisch over DUOL ondanks de crash

Een nadere blik op de voorspellingen van de analisten van Duolingo laat zien dat de meesten nog steeds optimistisch zijn over het bedrijf, met een gemiddeld doel van $309, wat 91% hoger is dan het huidige niveau.

Dit doel is echter de afgelopen maanden gedaald doordat het aandeel bleef dalen. Het was respectievelijk $329 en $416 de ene en zes maanden geleden.

BMO Capital Markets heeft het bedrijf maandag opgewaardeerd om te kopen, terwijl Citigroup zijn marktprestatie-rating herhaalde. De andere optimistische analisten komen van bedrijven als UBS, Truist en Bank of America.

Analisten wijzen op de voortdurende groei van inkomsten en gebruikers, waarvan zij denken dat deze op termijn veerkrachtig zal zijn. De gemiddelde schatting is dat de jaarlijkse omzet in 2025 37% bedroeg, gevolgd door 22,7% dit jaar.

LEES MEER: Koop het aandeel Duolingo, aangezien de groeidoelen 'veel grootser' zijn dan eerder werd gedacht

Een belangrijke katalysator die een analist van Bank of America opmerkte, was dat het bedrijf ruimte heeft om zijn vakgebieden uit te breiden van talen naar andere gebieden, een stap die meer gebruikers zal aantrekken. Ook wijzen analisten op de groei van gamified learning, een gebied waarin Duolingo floreert.

De waardering van het bedrijf is de afgelopen maanden ook verbeterd, met een vooruitzichtelijke koers-winstverhouding van 14, lager dan de sectormediaan van 18,3. Dit is een goedkope waarderingsmultiplex voor een bedrijf dat dubbele cijfers groeit.

De Rule-of-40 multiple laat ook zien dat het sterk ondergewaardeerd is, met een nettowinstmarge van 40% en de forward growth-metriek 39%, wat een veelvoud van 79% oplevert.

Technische analyse van de aandelenkoers van Duolingo

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de DUOL-aandelenkoers de afgelopen maanden sterk is gedaald, van een hoogtepunt van $544 in mei vorig jaar naar de huidige $161.

Op 5 november vormde het een grote down-gap na het publiceren van de financiële resultaten. Daarna vormde het aandeel een eilandomkeerpatroon, een consolidatie die plaatsvindt na een grote kloof. Het is meestal een van de meest voorkomende omkeringpatronen in technische analyse.

Dit eiland vormde echter een hoofd-en-schouderpatroon en is onder de halslijn gegaan. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen omdat verkopers mikken op het belangrijkste steunniveau van $150. Het aandeel zal later dit jaar weer terugkeren en mogelijk het belangrijke weerstandsniveau op $200 opnieuw testen.