Het aandeel Plug Power vormt een alarmerend patroon terwijl de stemmen van belangrijke aandeelhouders doorgaan

De aandelenkoers van Plug Power is de afgelopen weken gestabiliseerd, waarmee de recente daling werd beëindigd die het van het hoogste punt van vorig jaar van $4,57 in oktober naar een dieptepunt van $1,70 in november bracht. Het werd verhandeld op $2,28, een stijging van 35% ten opzichte van het laagste punt in november. Dit artikel onderzoekt waarom het aandeel binnenkort kan crashen wanneer er een risicovol patroon ontstaat.

Technische analyse van de aandelenkoers van Plug Power

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de PLUG-aandelenkoers de afgelopen maanden is gecrasht, van een hoogtepunt van $4,57 naar de huidige $2,28.

Het is onder de Supertrend-indicator gebleven, die de afgelopen maanden in het rood is gebleven. In de meeste gevallen blijft een actief in een neerwaartse trend zolang de indicator in het rood zit

Het belangrijkste is dat het aandeel het risicovolle bearish flag chartpatroon heeft gevormd, dat bestaat uit een verticale lijn en een opgaande kanaal. Het is ook onder het niveau van Strong, Pivot en Reverse van de Murrey Math Lines-tool gezakt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het PLUG-aandeel blijft dalen, mogelijk tot het volgende belangrijke steunniveau op $1,56. Dit doel bevindt zich op het Ultimate Support-niveau van de Murrey Math Lines-tool, dat ongeveer 30% onder het huidige niveau ligt.

Echter, een beweging boven de bovenzijde van het stijgende kanaal zal het bearish vooruitzicht ongeldig maken en wijzen op meer winsten, mogelijk naar het Major S/R-pivotpunt op $3,15.

PLUG aandelengrafiek | Bron: TradingView

Plug Power krijgt te maken met zware tegenwind

Het bedrijf krijgt te maken met grote tegenwind, die het waarschijnlijk de komende maanden lager zullen drijven. Een van de grootste uitdagingen is dat sommige analisten het bedrijf hebben gedegradeerd. De meest recente degradatie kwam van analisten bij Cowen, die het doel verlaagden van $4 naar $2.

Susquehanna, Morgan Stanley en BMO-analisten hebben het bedrijf de afgelopen maanden ook gedegradeerd, wat zorgen doet uitlokken over de groeivooruitzichten.

Een ander groot risico is dat de aandeelhouders van het bedrijf stemmen over het verhogen van het aantal toegestane aandelen van 1,5 miljard naar 3 miljard.

In haar verklaring merkte het management op dat het verhogen van het aantal toegestane aandelen het bedrijf zal helpen de operationele flexibiliteit te behouden, wat een codewoord is voor verwatering.

Plug Power is een van de meest verwaterende bedrijven op Wall Street geweest. Het heeft het aantal uitstaande aandelen verhoogd van 214 miljoen in 2018 tot 1,2 miljard vandaag.

Het verwaterde zijn aandeelhouders terwijl de verliezen sterk stegen. Gegevens tonen aan dat het bedrijf in het afgelopen boekjaar een nettoverlies van 2,1 miljard dollar had en meer dan 5,2 miljard dollar in de afgelopen vijf jaar. De meest recente fondsenwerving vond plaats na het ophalen van $375 miljoen aan converteerbare senior notes.

Het bedrijf zal waarschijnlijk in de toekomst meer geld ophalen, aangezien de winst ongrijpbaar blijft en de achterstand afneemt.

Tegelijkertijd is het bedrijf sterk geshort, met een shortrente die steeg tot bijna 25%. Dat is een teken dat veel beleggers nog steeds geloven dat het bedrijf nog meer zwaktes te bieden heeft. In sommige gevallen is het echter normaal dat bedrijven die sterk geshortd zijn sterk stijgen tijdens een short-squeeze.