Het aandeel Salesforce is ingestort: is het een koopje of een valstrik in de waarde?

De aandelenkoers van Salesforce zit vast in een technische bearmarkt en is met ~34% gestegen ten opzichte van het hoogste punt in 2025. Het blijft onderpresteren op de bredere markt, aangezien de SandP 500 en Nasdaq 100 indices een recordhoogte bereikten. Dus, is deze softwaregigant vandaag een goede aankoop?

Salesforce aandelencrash te midden van AI-ontwrichting

De aandelenkoers van CRM is de afgelopen 12 maanden sterk gedaald, omdat beleggers zich zorgen maken over de groeicurve van het bedrijf nu de kunstmatige intelligentie-boom aanhoudt.

Een grote zorg is dat de groei van het bedrijf zal vertragen naarmate AI-tools sommige van de oplossingen van Salesforce gaan vervangen. Tegelijkertijd zijn er zorgen dat de AI-tools nog in een vroeg stadium van adoptie zijn.

Tegelijkertijd maken marktdeelnemers zich zorgen dat het bedrijf zich nu richt op groei via overnames, een strategie die het al jaren gebruikt. Salesforce kocht Informatica in 2025 voor 8 miljard dollar. Het kocht ook meer bedrijven zoals Bluebirds, Convergence.ai, Apromore, Spindle AI en Doti.

In het verleden nam het bedrijf bedrijven over zoals Slack, Mulesoft en Tableau. In sommige gevallen groeien bedrijven door overnames wanneer hun kernactiviteiten vertragen.

Aan de positieve kant zijn Wall Street-analisten optimistisch over Salesforce, waarbij een Barclays-analist zijn prognose maandag verhoogde van $330 naar $338.

Goldman Sachs heeft een kooprating en een doel van $330x, terwijl analisten van RBC de prognose verhoogden van $250 naar $290. De gemiddelde schatting onder 44 analisten is dat het aandeel met 35% zou moeten stijgen tot $326.

De winst van Salesforce zal inzicht geven in de groei

Vooruitkijkend zal de volgende belangrijke katalysator voor de Salesforce-aandelenkoers de winstcijfers zijn, die op 4 maart naar buiten komen. Deze cijfers geven meer informatie over of het bedrijf zijn groei in het laatste kwartaal van het jaar heeft voortgezet.

Gegevens verzameld door Yahoo Finance tonen aan dat de gemiddelde schatting is dat de omzet 11,18 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 11,90% ten opzichte van dezelfde periode in 2024. De winst per aandeel (EPS) wordt verwacht $3,05 te behalen, een stijging ten opzichte van de vorige $2,78.

Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet van Salesforce zal stijgen tot $41,48 miljard, een stijging van 9,47% jaar-op-jaar, gevolgd door $46 miljard. Een deel van deze groei zal te danken zijn aan recente overnames.

Aan de positieve kant zijn er tekenen dat het CRM-aandeel een koopje is. Gegevens verzameld door Seeking Alpha tonen aan dat het een forward PE-ratio van 22 heeft, veel lager dan het vijfjarig gemiddelde van 35 en de sectormediaan van 25.

Technische analyse van de aandelenkoers van Salesforce

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van CRM is gecrasht van een hoogtepunt van $367 in december 2024 tot de huidige $241. Het is onder het 50% Fibonacci Retracement-niveau gekomen op $246.

Het aandeel is onder de 50-weeks en 200-weken gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) gezakt, een teken dat de beren voorlopig de controle hebben

Er is ook een bearish vlagpatroon gevormd, dat bestaat uit een verticale lijn en een dalend kanaal. Dit patroon leidt normaal gesproken tot een sterke bearish uitbraak.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel daalt naar de onderkant van het kanaal bij $225. Een beweging onder die steun wijst op meer daling, mogelijk naar het belangrijkste steunniveau van $200.

Aan de andere kant zal een beweging boven de bovenzijde van het kanaal wijzen op meer opwaarts en het bearish vooruitzicht ongeldig maken.