Commodity wrap: goud steekt boven de $4.800 uit geopolitieke zenuwen; basismetalen, olieklim

De goudprijzen kwamen woensdag dichter bij de historische grens van $5.000, toen het edelmetaal voor het eerst ooit de $4.800 per ounce overschreed.

Ondertussen bleven de zilverprijzen ook dicht bij hun recordhoogte, terwijl de vraag naar edelmetalen in veilige havens bleef stijgen.

De olieprijzen stegen het grootste deel van de dag doordat beleggers een stillegging van twee grote velden in Kazachstan en geopolitieke spanningen beoordeelden.

Basismetalen toonden woensdag over het algemeen sterkte. Copper heeft met name wat terrein teruggewonnen na de turbulente sessie van dinsdag, waarin de tom-cash spread duidelijk steeg.

Record van gouden hits

Woensdag bereikten de goudprijzen op COMEX een nieuw recordhoogte van $4.890,35 per ounce, waarmee ze voor het eerst ooit de grens van $4.800 overschreden.

De vraag naar veilige havens, aangewakkerd door toenemende spanningen tussen de Verenigde Staten en de NAVO over Groenland, dreef de goudprijzen woensdag tot een nieuw record.

Dinsdag herhaalde Donald Trump zijn sterke wens om de controle over Groenland te krijgen, inclusief de mogelijkheid om dat met geweld te doen.

De Amerikaanse president staat gepland om woensdag aan te komen op het Wereldeconomisch Forum in Davos, Zwitserland.

Er wordt verwacht dat hij het evenement zal benutten om zijn inspanningen om het Arctische eiland te verwerven verder te versterken, ondanks bezwaren van Europese landen.

De Deense premier Mette Frederiksen heeft echter verklaard dat ze weigert toe te geven aan Trumps eisen en Groenland op te geven.

Na dreigementen van het Witte Huis met betrekking tot Groenland bereikte de dollarindex een dieptepunt in twee weken, waar het bleef hangen terwijl een brede verkoopgolf invloed had op Amerikaanse activa, waaronder de munt, Wall Street-aandelen en staatsobligaties.

Deze depreciatie van de dollar is aanzienlijk omdat een zwakkere dollar metalen die in Amerikaanse dollars zijn geprijsd betaalbaarder maakt voor internationale kopers.

"Analisten bespreken nu openlijk het vooruitzicht van $5.000 goud, wat benadrukt hoe gespannen het sentiment is geworden," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

De zilverprijzen zijn enigszins afgekoeld en hebben zich geconsolideerd na een nadering van $96 per ounce. Desondanks blijft zilver ondersteund door de aanhoudende vraag naar veilige havens en een over het algemeen zwakkere dollar.

"Voor nu domineert goud het verhaal, maar zilver blijft zijn rol als een volatiliteitsrijke metgezelhandel," zei Morrison.

Olie beweegt hoger

Woensdag stegen de olieprijzen, gedreven door verschillende factoren: een tijdelijke stilstand van de activiteiten op twee grote Kazachse velden, de verwachting van een toename van de Amerikaanse ruwe olievoorraden, en nieuwe geopolitieke spanningen voortvloeiend uit Amerikaanse tariefdreigingen in verband met de pogingen om controle over Groenland te krijgen.

De exploitant van het Tengiz-olieveld, TCO, heeft overmacht verklaard op de levering van ruwe olie in het CPC-pijpleidingsysteem, volgens een TCO-brief die woensdag door Reuters werd gerapporteerd.

Dit nieuws volgt op een Reuters-rapport van dinsdag, dat drie bronnen uit de industrie citeerde en suggereerde dat de olieproductie in de twee Kazachse velden nog eens zeven tot tien dagen kan worden stilgelegd.

De Amerikaanse president Donald Trump herhaalde dinsdag zijn onwankelbare inzet om Groenland te verwerven en verklaarde "geen weg terug" op het doel.

Deze verklaring kwam terwijl hij het Arctische eiland bleef achtervolgen, nadat hij vorige week had beloofd oplopende tarieven op Europese bondgenoten op te leggen totdat de VS het mogen kopen.

Deze ontwikkelingen fungeerden echter als een plafond dat de winst op de oliemarkt beperkte.

"Ruwe olie is zeker uit zijn neerwaartse trend gebroken sinds augustus. Hoewel de grafiek op langere termijn niet zo optimistisch is," zei Morrison.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $60,28 per vat, grotendeels ongewijzigd ten opzichte van de vorige slot. Brent was $64,83 per vat.

Basismetalen stijgen

Het driemaands kopercontract werd 0,9% hoger verhandeld op $12.901,20 per ton op de London Metal Exchange. Het driemaands aluminiumcontract bedroeg $3.124,60 per ton, een stijging van 0,2%.

Een zwakkere dollar stimuleerde de vraag naar basismetalen omdat de grondstoffen goedkoper werden voor buitenlandse kopers.

Geopolitieke spanningen, met name de hernieuwde onrust in Europa en de aanhoudende impasse rond Groenland, blijven het marktsentiment aanjagen.

Deze algehele risico-af-omgeving had invloed op verschillende activaklassen.

Grondstoffen vonden echter enige lichte steun toen de dollar verzwakte, waarbij de dollar onder de 98,5 zakte.

Ondanks de zwakkere dollar stegen de rente op staatsobligaties, wat de bredere instabiliteit op de wereldwijde obligatiemarkten weerspiegelt.

De recente productiecijfers van Rio Tinto brachten een stabieler fundamenteel vooruitzicht op de markt.

Het mijnbouwbedrijf zag een toename van 5 procent in de koperproductie in het vierde kwartaal, voornamelijk gedreven door de voortdurende uitbreiding van ondergrondse activiteiten in Oyu Tolgoi in Mongolië.

Bovendien steeg de levering van ijzererts met 7 procent; De totale export voor het hele jaar lag echter aan de onderkant van de verwachte richtlijn van het bedrijf.

"Terwijl het bredere basismetaalcomplex volatiel blijft, blijft structurele strakheid de prijzen ondersteunen," zei Neil Welsh, hoofd metalen bij Britannia Global Markets, in een e-mailverklaring.