De aandelenkoers van BAE Systems zal volatiliteit trotseren naarmate risicovolle patronen ontstaan

De aandelenkoers van BAE Systems heeft het de afgelopen maanden goed gedaan, van een dieptepunt van 1.588p in december naar een hoogtepunt van 2.160p. Daarna trok het terug naar de huidige 1.973p. Dit artikel onderzoekt waarom het BA-aandeel mogelijk terugvalt na het vormen van een eilandomkering en een bearish engulfing-patroon.

Technische analyse van de aandelenkoers van BAE Systems

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat het BA-aandeel de afgelopen dagen onder druk is gebleven, van een hoogtepunt van 2.159p op 19 januari naar de huidige 1.973p.

Het heeft een reeks risicovolle grafiekpatronen gevormd, die wijzen op meer dalingen in de komende weken. Zo vormde het bijvoorbeeld op 19 januari een vallende ster-patroon. Dit patroon bestaat uit een lange bovenste schaduw en een klein lichaam.

Het aandeel heeft een bearish engulfing patroon gevormd, dat wordt gekenmerkt door een grote rode kaars die volgt en volledig een kleine bullish kaars bedekt. Dit patroon leidt ook tot een grote omkering in de loop van de tijd.

Het belangrijkste is dat het aandeel een eilandomkeerpatroon heeft gevormd, dat plaatsvindt nadat een asset springt en een gap vormt. In dit geval ontstond deze kloof op 7 januari, toen de geopolitieke risico's toenamen na de arrestatie van Nicholas Maduro door Donald Trump.

De twee lijnen van de MACD-indicator hebben een bearish omkeerpatroon gevormd en wijzen naar beneden. Ook is de Relative Strength Index (RSI) gestegen van het overgekochte niveau op 84 naar de huidige 55.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de aandelenkoers van BAE Systems blijft dalen terwijl verkopers het gat blijven opvullen, een beweging die het naar het belangrijkste steunniveau van 1.900p zal brengen, wat samenvalt met het hoogste punt in oktober vorig jaar.

BAE Systems kaart | Bron: TradingView

De business van BAE Systems gaat goed en heeft belangrijke katalysatoren

De bearish vooruitzichten voor de aandelenkoers van BAE Systems zijn gebaseerd op technische gegevens. De fundamenten tonen aan dat het bedrijf het goed doet nu de vraag naar militair materieel in de Verenigde Staten en Europa toeneemt.

Donald Trump heeft opgeroepen om defensie-uitgaven te verhogen van de huidige $1 biljoen per jaar naar $1,5 biljoen, een bedrag dat veel hoger is dan in andere landen samen. Hoewel zo'n stap de financiën van Amerika zal schaden, zal het defensieaannemers ten goede komen, waarvan BAE Systems een van de grootste is.

Trump heeft ook NAVO-lidstaten aangespoord hun defensie-uitgaven te verhogen naar 5% van hun BBP van de huidige 2%. Zo'n stap zal waarschijnlijk leiden tot meer vraag naar BAE Systems-apparatuur in de loop van de tijd.

Index, de meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van het bedrijf groeit. De omzet steeg van £13,4 miljard in de eerste helft van 2024 tot £14,6 miljard, terwijl de aangepaste EBIT steeg naar £1,6 miljard ten opzichte van de eerdere £1,4 miljard.

Het bedrijf sloot die periode af met een achterstand van £75 miljard pond en een pijplijn van £180 miljard. Deze groei zal voortkomen uit diverse inkomstenbronnen in belangrijke sectoren zoals elektronische systemen, luchtvaart, maritiem, cyber en inlichtingen, en platforms en diensten.

Tegelijkertijd blijft het bedrijf geld teruggeven aan investeerders. Het gaf £1,5 miljard terug aan beleggers via een combinatie van dividenden en aandeleninkoop.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van BAE Systems zal de winst zijn, die op 18 februari wordt bekendgemaakt. Analisten verwachten dat de resultaten zullen laten zien dat de omzet £31 miljard zal bedragen, terwijl de onderliggende EBIT meer dan £3,3 miljard zal bedragen.