PANW-aandelen genoemd 'double table pounder' ondanks gematigde vooruitzichten

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) trekt zich terug terwijl beleggers reageren op zijn voorzichtige vooruitzichten die een solide beat in het tweede kwartaal overschaduwden.

Hoewel het cybersecuritybedrijf in Q2 de omzet- en winstvoorspellingen overtrof, bleef de winstverwachting voor het hele jaar achter bij de verwachtingen, hoofdzakelijk vanwege de zware klus van het integreren van meerdere overnames met veel publiciteit.

PANW is de afgelopen maanden op een koopjesjacht geweest, CyberArk overgenomen in een 'landmark'-deal van 25 miljard dollar, gevolgd door Chronosphere, en meest recent de Israëlische AI-beveiligings-startup 'Koi'.

En naarmate de kosten die met de overname te maken hebben blijven oplopen, worden de marges op korte termijn geperst.

Desondanks is Dan Ives onverminderd optimistisch – hij stelt dat deze strategische investeringen de 'missende stukken' van een enorme AI-puzzel zijn, en de koersdaling na de bekendmaking van de winst is een 'double table pounder' voor langetermijn-optimisten.

Waarom Palo Alto Networks' stock na Q2-winst het waard is om te kopen

Een groeiende verhaallijn in de softwaresector suggereert dat generatieve AI-tools zoals Anthropic of OpenAI de traditionele cybersecurity kunnen uit de weg ruimen door de tussenpersonen uit te schakelen, waardoor ouderwetse firewalls overbodig worden.

Maar de senior-analist van Wedbush Securities, Dan Ives, weerspreekt dit sentiment categorisch –  

Deze week met CNBC gesproken, hij wijst erop dat PANW’s multi-miljarden-dollar acquisitiestrategie, met name de CyberArk-deal, ontworpen is om een “volledig end-to-end AI-beveiligingsplatform” te creëren dat startups op schaal niet kunnen repliceren.

Volgens hem, naarmate bedrijven overschakelen naar AI-gerichte budgetten, groeit het aandeel cybersecurity in IT-uitgaven van een bescheiden 5-8% en kan mogelijk oplopen tot wel 25% naarmate AI-agenten autonome werknemers worden.

Ives blijft bullish op PANW-aandelen aangezien het management geen geld uitgeeft aan het verdedigen tegen AI; het besteedt het aan het bezitten van de infrastructuur die het beveiligt, waardoor een waargenomen hoofdwind wordt omgezet in een enorme groeikatalysator die de markt nog niet volledig heeft weten prijs te geven.

Hoe hoog zouden PANW-aandelen in 2026 kunnen stijgen?

Dan Ives ziet de daling na de kwartaalcijfers als een “prime buying opportunity” terwijl de AI-disruptie-angsten niet in lijn zijn met het potentiële kasstroompotentieel van het bedrijf.

Hij gelooft dat de CyberArk-integratie het “deal that changes PANW” zal bewijzen, een niveau van zichtbaarheid en platformisering zal bieden die de markt op termijn de marktwaarde kan verhogen met tientallen miljarden.

Volgens de Wedbush-analist zal, zodra de integratie “noise” afneemt, de markt dit Nasdaq-listed bedrijf als de onbetwiste zwaargewicht van het AI-beveiligings-tijdperk erkennen.

Ter ondersteuning van dit vertrouwen herhaalde het investeringsbedrijf vandaag zijn outperform-rating op Palo Alto Networks, met een koersdoel van $225, wat een potentieel opwaarts rendement van circa 50% vanaf hier aangeeft.

De CEO van PANW, Nikesh Arora, bevestigde die sentiment – hij zei: “I’m still confused why the market is treating AI as a threat to cybersecurity, as customers have figured out they need to drive more consistency in their security stack to be able to respond faster using AI.”

Al met al, met de winstmultiplicator ongeveer 8,0% boven het driejarige gemiddelde, wordt de waardering van Palo Alto Networks steeds aantrekkelijker voor een bedrijf met $16 miljard aan resterende performance obligations (RPO).