Joby Aviation-aandeel vast in berenmarkt voor winstcijfers: dip kopen?

De koers van Joby Aviation staat vast in een technische berenmarkt na een daling van ~53% ten opzichte van het hoogste punt in augustus vorig jaar.

Het noteerde op $9.72 als beleggers wachten op de aanstaande winstcijfers, die meer informatie zullen opleveren over het pad naar commercialisering. 

Waarom de koers van Joby Aviation is ingestort 

In theorie zou dit een goed jaar moeten zijn voor het Joby Aviation-aandeel nu het bedrijf zijn commercialisering nadert, die naar verwachting later dit jaar of begin 2027 van start gaat.

Het heeft ook zijn productiecapaciteit vergroot door een derde locatie over te nemen.

Joby Aviation deed ook een belangrijke overname terwijl het naar commercialisering toewerkt.

Het nam Blade over, een overname die het toegang gaf tot bestaande klanten en landingsplaatsen.

Blade vervoerde meer dan 40,000 passagiers in het derde kwartaal en heeft al een samenwerking gesloten met Uber en L3Harris.

In werkelijkheid is het aandeel echter ingestort en heeft het miljarden dollars aan waarde verloren, omdat de marktkapitalisatie daalde van meer dan $17 miljard naar $9.58 miljard vandaag.

Deze terugval versnelde nadat het bedrijf een nieuwe kapitaalverhoging in januari aankondigde. Het gaf $600 million of 0.75% convertible senior notes uit met vervaldatum in 2032.

Ook zal het bedrijf 52.9 miljoen aandelen verkopen tegen $11.35, gevolgd door een afzonderlijke delta-aanbieding van Morgan Stanley.

Als een bedrijf zonder omzet is Joby Aviation de afgelopen jaren sterk verwaterd, waarbij het aantal gewone aandelen steeg naar meer dan 900 miljoen vanaf 604 miljoen in 2021.

De meest recente resultaten toonden aan dat Joby Aviation meer dan $22 million behaalde, voornamelijk afkomstig van Blade. De operationele kosten schoten omhoog tot meer dan $204 million.

Als gevolg daarvan steeg het nettoverlies tot meer dan $400 million, van eerder $143 million. Het verlies over negen maanden steeg tot meer dan $808 million.

Helaas zal deze verliesgevendheid waarschijnlijk blijven bestaan, zelfs wanneer het bedrijf met commercialisering begint.

De bedrijfsstrategie omvat het verkopen van zijn vliegtuigen aan andere bedrijven en het exploiteren van zijn air-taxi-activiteiten.

Wall Street-analisten die het bedrijf volgen, hebben zwakke vooruitzichten voor het bedrijf, een teken dat zij verwachten dat er obstakels op komst zijn.

Goldman Sachs en Weiss Ratings geven een verkoopadvies, terwijl Canaccord Genuity een houdadvies heeft.

Technische analyse van het Joby-aandeel

De grafiek met een tijdsbestek van drie dagen laat zien dat het Joby Aviation-aandeel de afgelopen maanden sterk is gedaald.

Deze terugval begon nadat het piekte op $20.95 in augustus vorig jaar tot de huidige $9.73.

Het vormde een dalend driehoekspatroon waarvan de onderzijde op $12 ligt. Deze driehoek leidt vaak tot verdere daling. Het is nu onder het 61.8% Fibonacci-retracementniveau gekomen.

Het aandeel is onder alle voortschrijdende gemiddelden gekomen, een teken dat de beren de controle hebben. Het heeft ook een island reversal-patroon gevormd, dat voorkomt na een grote gap.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk terugveren en de belangrijke weerstand bij $12 opnieuw testen.

Een break-and-retestpatroon is een van de meest voorkomende voortzettingstekenen in de technische analyse.

Daarom kan het terugveren naar $12 en vervolgens de dalende trend hervatten.