Avondoverzicht: luchtvaart­aandelen onder druk, Paramount naar junkstatus

Wereldwijde markten bleven gespannen nu stijgende olieprijzen en geopolitieke spanningen hun invloed in alle sectoren lieten gelden.

Luchtvaart­aandelen bleven onder druk ondanks brandstofafdekking, terwijl Fitch Paramount verlaagde vanwege de schuldenzware overname van Warner Bros. Discovery.

Brent-olie steeg kortstondig boven $85 uit vrees voor escalatie in het Midden-Oosten, wat de volatiliteit in energie deed toenemen.

Ondertussen zakte Bitcoin scherp onder $63.000 voordat het herstelde, wat de aanhoudende gevoeligheid van crypto voor macro-risico's en door conflicten gedreven marktsentiment benadrukte.

Luchtvaart­aandelen blijven onder druk

Qantas-topvrouw Vanessa Hudson zei dat de luchtvaartmaatschappij "redelijk goede" brandstofafdekkingen heeft, maar waarschuwde dat de recente stijging van de olieprijs, gekoppeld aan het escalerende conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran, een serieus probleem vormt voor de luchtvaart.

Tijdens de business-top van de Australian Financial Review zei Hudson dat Qantas de ontwikkelingen nauwlettend volgt nu hogere brandstofkosten door de sector heen doorwerken.

Qantas zei vorige week dat het 81% van zijn brandstofbehoefte voor de tweede helft van het boekjaar dat op 30 juni eindigt, had afgedekt, waardoor het enige bescherming heeft tegen kortetermijnvolatiliteit.

Toch zette de beleggers het aandeel lager; Qantas-aandelen stonden voor de tweede handelsdag op rij in de min en sloten de dag ongeveer 1,8% lager.

Paramount krijgt verlaging vanwege WBD-deal

Fitch Ratings verlaagde maandagavond Paramount Skydance en Paramount Global naar junkstatus, en noemde daarbij de geplande overname van Warner Bros. Discovery ter waarde van $110 miljard door de mediagigant.

Het ratingbureau verlaagde de langetermijnuitgevende ratings van BBB- (de laagste investment-grade) naar BB+ en plaatste ze onder observatie voor verdere verlagingen, afhankelijk van de dealdetails.

Analisten wezen op risico's van de met schulden gefinancierde overname, die $54 miljard aan verplichtingen omvat en de samengevoegde onderneming zou achterlaten met ongeveer $79 miljard aan netto-schulden bovenop Paramount's bestaande $14 miljard aan schulden.

De stap beëindigt een biedoorlog nadat Netflix zich terugtrok uit zijn Warner-deal.

De fusie, die naar verwachting in Q3 wordt afgerond, belooft $6 miljard aan synergieën, maar staat voor tegenwind in de mediasector en druk op de kasstromen door hoge contentuitgaven.

Moody's en S&P hadden mogelijke verlagingen al eerder aangegeven.

Brent-olie stijgt boven $85

De Brent-olieprijs steeg voor het eerst sinds 2024 boven $85 per vat, aangedreven door escalerende spanningen in het Midden-Oosten na Amerikaanse aanvallen op Iran.

De benchmark bereikte een intradaghoogte van $85,05 voordat hij zich stabiliseerde op $82,07, een stijging van 5,6% of $4,33 die dag te midden van vrees voor verstoringen van de toevoer.

Handelaren wezen op Iranse droneaanvallen op bases op Cyprus en mogelijke vergelding tegen scheepvaartroutes in de Golf als belangrijke risico's die de prijzen hoog houden.

US WTI-olie klom ook boven $80, wat de bredere nervositeit op de markt weerspiegelt over het Iran-conflict dat zich naar energieroutes kan uitbreiden.

Analisten bij JPMorgan zien nu Brent gemiddeld $82 door Q2, hoger dan eerdere ramingen, met een plafond van $90 als de doorstroming via de Straat van Hormuz krapper wordt.

OPEC+ hield vast aan geplande productieverhogingen ondanks de rally, en rekent op zwakte in de vraag elders.

Bitcoin's woelige rit

Bitcoin daalde in het weekend onder $63.000 nadat Amerikaanse en Israëlische aanvallen op Iran de markten onrustig maakten, maar herstelde naar ongeveer $67.000 tegen dinsdag, te midden van stabiliserend sentiment.

De cryptokoploper verloor aanvankelijk ongeveer 4% op zaterdag, in lijn met risk-off-verplaatsingen naar goud en de dollar, voordat hij terugklom toen handelaren de escalatierisico's afwogen.

Ethereum volgde vergelijkbare patronen en daalde tot $1.910 voordat het herstelde naar nabij $2.000.

De crypto-uitstroom uit Iran steeg met 700% vanaf zijn grootste exchange Nobitex na de aanvallen, wat de rol van de blockchain bij het ontduiken van sancties benadrukt.

Meer dan $350 miljoen aan crypto-liquidaties vond plaats te midden van de olieprijsstijging en inflatievrees, waarbij Bitcoin zich meer gedroeg als een risicobelegging dan als veilighaven zoals goud.