Ochtendbrief: escalatie in het Iran-conflict, Bitcoin herstelt

Op dinsdag verscherpte het escalerende conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran de geopolitieke risico's, zette het aandelen en energiestromen onder druk en weerklonk het in digitale activa en bedrijfsnieuws.

Van drone-aanvallen op Amerikaanse ambassades in de Golf tot hernieuwde kracht bij Bitcoin en controverse rond OpenAI’s Pentagon-deal: beleggers worstelen met een complex en snel veranderend landschap.

Ontwikkelingen in het Iran-conflict

Een aanval door twee drones vroeg op dinsdag op de Amerikaanse ambassade in Riyad veroorzaakte een kleine brand, aldus een woordvoerder van het Saudische ministerie van Defensie, terwijl Iran doorging met vergeldingsaanvallen in de Golf.

"De Amerikaanse ambassade in Riyad is aangevallen door twee drones, volgens eerste beoordelingen. De aanval leidde tot een beperkte brand en geringe materiële schade aan het gebouw," luidde de verklaring.

Saudische autoriteiten zeiden dat de luchtverdediging meerdere drones onderschepte die gericht waren op de diplomatieke wijk van Riyad.

Later op dinsdag bevestigde het ministerie van Defensie: "Acht drones werden onderschept en vernietigd in de buurt van de steden Riyad en Al-Kharj," zei major-generaal Turki al-Malki op X.

De ambassade gaf daarna waarschuwingen om binnen te blijven voor Amerikaanse staatsburgers in Jeddah, Riyad en Dhahran.

De zich uitbreidende oorlog begon zaterdag na gezamenlijke Amerikaans-Israëlische aanvallen op Iran die volgens Teheran tientallen burgers en de hoogste leider van het land hebben gedood.

President Donald Trump zei dat de Verenigde Staten "binnenkort" zouden terugvechten na de aanval op de ambassade en voegde eraan toe: "you'll find out soon" hoe de VS zou reageren.

Iraanse functionarissen waarschuwden ook dat de Straat van Hormuz is gesloten voor scheepvaart en dat het land op elk schip zal vuren dat probeert te passeren, waardoor de tarieven voor supertankers boven de $400,000 per dag uitstegen en futures op Brent-olie dinsdag stegen naar $80.40.

Aziatische aandelen dalen door energie- en risicozorgen

Aandelenmarkten in heel Azië breidden verliezen uit toen beleggers de economische impact van toenemende geopolitieke spanning en hogere energieprijzen moesten inschatten.

MSCI’s breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan daalde 2,3%, terwijl Zuid-Korea’s Kospi met maximaal 5,2% zakte.

Tokyo’s Nikkei 225 daalde 2,6%, en S&P 500 e-mini futures stonden 0,71% lager.

"Economische beleidsonzekerheid was al verhoogd en nu met het Iran-conflict wordt verwacht dat het geopolitieke risico ook zal stijgen," zei Rupal Agarwal, quantstrateeg voor Azië bij Bernstein in Singapore. "De laatste keer dat beide omhoog gingen was in 2022 tijdens het conflict tussen Rusland en Oekraïne, wat niet gunstig werkte voor Aziatische markten."

Energie markten bleven centraal staan in de aandacht van beleggers. Analisten van Goldman Sachs schreven: "Wij schatten dat een stijging van 20% in Brent de regionale winstgevendheid met 2% kan verminderen met grote intraregionale variatie, maar dit hangt af van de duur van het conflict." Ze voegden toe: "Pieken in geopolitiek risico hebben doorgaans een negatief kortetermijneffect maar verdwijnen na verloop van tijd. De huidige stijging van het geopolitieke risico valt samen met regionale kwetsbaarheid voor een correctie."

Analisten van DBS waarschuwden dat "de huidige marktdynamiek slechts een milde risk-off toon laat zien, onvoldoende om een stevige vraag naar Amerikaanse staatsobligaties te ondersteunen of de Fed aan te sporen tot snellere renteverlagingen." Ze voegden toe: "Het conflict vergroot echter wel het vooruitzicht op stagflatie."

Goud steeg 0,6%, terwijl de Amerikaanse dollarindex rond een zesweekse piek bleef schommelen.

De Treasury-rendementen stonden iets lager.

Bitcoin herstelt zich te midden van volatiliteit

Ondanks verhoogd geopolitiek risico herstelde Bitcoin zich na een volatiel weekend en kwam kortstondig in de buurt van $70,000 voordat het zich vestigde rond $68,100, een stijging van 2% over 24 uur.

"Ik denk dat we een bodem vormen en dit is een zeer bemoedigend teken van leven," zei VanEck-CEO Jan van Eck tegen CNBC, en hij voegde eraan toe dat volgens de vierjarige cyclus 2026 een bearmarkt zou moeten zijn.

De bredere marktwaarde van crypto klom weer boven $2.3 trillion.

Solana en Ethereum stegen elk met ongeveer 1,3%, terwijl Cardano en Dogecoin achterbleven.

Volgens CoinGlass vonden er in de afgelopen dag ongeveer $336.96 miljoen aan liquidaties plaats, waarbij meer dan $201 miljoen aan short-posities werd uitgewist.

OpenAI maakt Pentagon-AI-pact duidelijker

Afzonderlijk erkende OpenAI-ceo Sam Altman zorgen over de recente overeenkomst met het Pentagon en omschreef hij de uitrol als overhaast.

"We hadden dit vrijdag niet zo overhaast moeten uitrollen," zei Altman. "De vraagstukken zijn erg complex en vergen duidelijke communicatie."

Altman zei dat OpenAI samenwerkt met het ministerie van Defensie om de waarborgen te verduidelijken, waaronder het waarborgen dat AI niet wordt gebruikt voor binnenlandse surveillance en dat inlichtingendiensten zoals de NSA niet op diens diensten kunnen vertrouwen.

"Er zijn veel dingen waarvoor de technologie gewoon nog niet klaar is, en veel gebieden waarbij we de afwegingen die nodig zijn voor veiligheid nog niet begrijpen," zei hij.

De overeenkomst volgde op een botsing tussen het Pentagon en concurrent Anthropic, dat had geëist dat zijn technologie niet zou worden gebruikt voor massabewaking van Amerikanen of de inzet van autonome wapens.