Ochtendbrief: Aziatische aandelen keren om, Bitcoin terug van $74,000

Vrijdag begon als een volatiel einde van de wereldwijde markten nu beleggers worstelden met de economische nasleep van het escalerende conflict in het Midden-Oosten.

Aziatische aandelen gingen richting hun scherpste wekelijkse daling in jaren, hoewel sommige markten zich hebben hersteld, terwijl de olieprijzen opliepen, wat wijst op zorgen over verstoringen in de energievoorziening en stijgende inflatie.

Politieke ontwikkelingen in Washington en de Golfregio voegden extra onzekerheid toe, terwijl ook de cryptomarkten tekenen van spanning vertoonden nadat Bitcoin een recente rally niet kon vasthouden.

Aziatische markten gemengd nu angst voor oorlog wereldwijde activa opschudt

Aziatische aandelen daalden vrijdag en gingen op weg naar hun scherpste wekelijkse daling in zes jaar toen beleggers reageerden op het uitbreidende conflict waarbij de Verenigde Staten, Israël en Iran betrokken zijn.

MSCI’s breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan zakte 0.4% maar noteerde 0.08% lager en stond op koers voor een wekelijkse daling van ongeveer 6.6%, de grootste terugval sinds maart 2020.

Japan’s Nikkei daalde 0.5% maar herstelde zich tot een stijging van 0.48% en staat toch op een wekelijkse verlies van 5.7%, terwijl Zuid-Korea’s Kospi op weg was naar zijn grootste verlies in zes jaar met een daling van 11.2%.

Markten zijn onrustig geworden door de vrees dat de oorlog langer kan duren dan aanvankelijk verwacht, waardoor beleggers naar veiligere activa zoals contanten uitwijken.

De onrust heeft ook geleid tot een stijging van wereldwijde obligatierendementen en de Amerikaanse dollar.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen deze week met ongeveer 18 basispunten, hun grootste stijging in bijna een jaar, terwijl de dollar op weg was naar de grootste wekelijkse winst in 16 maanden.

Energiemarkten behoren tot de zwaarst getroffen sectoren.

Brent-olie noteerde rond $84 per vat, sterk hoger dan ongeveer $69 een week eerder, terwijl US crude eerder deze week kortstondig een hoogtepunt van 20 maanden bereikte.

Trump geeft signaal voor hardere opstelling tegen Iraanse leiding

Het geopolitieke decor blijft een belangrijke drijfveer van marktvolatiliteit.

De Amerikaanse president Donald Trump gaf aan dat hij graag de Iraanse leiding vervangen zou zien en zei dat hij potentiële kandidaten in gedachten had voor het toekomstige leiderschap van het land.

"We willen erin gaan en alles opruimen," zei Trump in een telefoongesprek met NBC News. "We willen niet iemand die over een periode van 10 jaar zou herbouwen."

"We willen dat ze een goede leider hebben. We hebben enkele mensen die naar mijn mening goed werk zouden doen," voegde hij eraan toe, zonder namen te noemen.

Trump zei ook dat hij individuele personen in de gaten hield die mogelijk leiderschapsrollen in Iran zouden kunnen overnemen.

"We houden ze in de gaten, ja," zei hij.

De president relativeerde echter speculatie over een mogelijke grondinvasie.

"Het is tijdverspilling. Ze hebben alles verloren. Ze hebben hun marine verloren. Ze hebben alles verloren wat ze kunnen verliezen," zei hij.

Ondertussen zei minister van Defensie Pete Hegseth dat het tempo en de intensiteit van de Amerikaanse militaire aanvallen zouden worden voortgezet.

Golfstaten herzien buitenlandse investeringen door oorlogskosten

Het conflict veroorzaakt ook financiële druk in de Golfregio, waardoor regeringen investeringsverplichtingen herzien, meldde de Financial Times.

Bronnen in het rapport zeiden dat verschillende Golfstaten hun buitenlandse investeringen en contracten onderzoeken terwijl ze overwegen hoe ze de economische druk als gevolg van de oorlog kunnen beheersen.

"Een aantal Golfstaten is begonnen met een interne beoordeling om te bepalen of overmachtsclausules kunnen worden ingeroepen in huidige contracten, terwijl ze ook huidige en toekomstige investeringsverplichtingen herzien om een deel van de verwachte economische druk van de huidige oorlog te verlichten," zei een functionaris uit de Golfregio.

De beoordeling kan een breed scala aan financiële verplichtingen beïnvloeden, waaronder investeringen in buitenlandse bedrijven, sportsponsoring en door de overheid gesteunde projecten.

Productieverstoringen in de olie- en stijgende defensie-uitgaven zijn enkele van de factoren die druk zetten op overheidsbegrotingen.

De oorlog heeft al het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz verstoord, een cruciale route voor de wereldwijde energievoorziening.

Ten minste tien tankers zijn getroffen in de Golf, terwijl Qatar overmacht verklaarde nadat de productie in een grote vloeibaar-gasfaciliteit werd opgeschort na een drone-aanval.

Bitcoinrally stokt bij technische weerstand rond $74,000

Ook de cryptomarkten weerspiegelden het onzekere macroklimaat.

Bitcoin steeg eerder in de week van ongeveer $64,000 naar een piek nabij $74,000 in slechts vijf dagen. De rally stokte echter en de cryptovaluta koerste terug naar ongeveer $70,369 tijdens de Aziatische handelsuren.

Technische analisten verwezen naar weerstand rond het 61.8%-Fibonacci-retracementniveau en het 50-daags voortschrijdend gemiddelde als belangrijke barrières.

FxPro’s hoofdanalist Alex Kuptsikevich zei dat de afwijzing suggereerde dat de rally grotendeels was aangedreven door short-liquidaties.

Hij merkte op dat "de bulls de gemeenschap nog steeds moeten overtuigen dat de bearmarkt voorbij is," en voegde eraan toe dat de opleving werd aangewakkerd door beren die "hun stops te dicht bij de marktprijs hadden geplaatst."

Analisten bij Bitunix zeiden dat liquidatieclusters nu een potentiële handelsrange definiëren, met long-leverage gepositioneerd rond $70,000 en extra liquiditeitspools rond $64,000.

Het bredere macroklimaat blijft uitdagend voor cryptocurrencies.

Het niveau van $70,000 tekent zich nu af als een belangrijke test voor Bitcoin.

Boven dit niveau blijven zou de recente uitbraak kunnen bevestigen, terwijl een daling eronder de ondersteuningszone rond $64,000 weer in de schijnwerpers kan zetten.