Topnieuws S&P 500 Index deze week: VS-Iran, Amerikaanse CPI, Oracle-resultaten

De S&P 500 Index zette zijn sterke neerwaartse trend van vorige week voort en bereikte het laagste niveau sinds 17 december vorig jaar. Hij sloot de week op $6.740, aanzienlijk lager dan het jaar-tot-datum hoogtepunt van $7.000. Laten we enkele van de belangrijkste katalysatoren voor de SPY, IVV en VOO ETF's deze week bekijken.

Amerikaanse inflatiecijfers 

Een belangrijke aanjager voor de S&P 500 en zijn ETF's deze week is het aanstaande Amerikaanse consumenten-inflatierapport op woensdag.

Dit is een cruciaal rapport dat de tweede pijler vormt van de dubbele taak van de Federal Reserve, na het banenrapport.

Vrijgegeven data op vrijdag toonden dat de economie in februari meer dan 92.000 banen verloor, de slechtste lezing in jaren. De werkloosheid liep op naar 4,4%, terwijl de loonstijging stabiel bleef.

Economisten verwachten dat het aanstaande Amerikaanse inflatierapport zal laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) in februari op 2,5% uitkwam, terwijl de kern-CPI ongewijzigd bleef op 2,5%.

Een hoger inflatiecijfer dan verwacht maakt het voor de Federal Reserve lastig om de rente te verlagen zoals Donald Trump heeft gesuggereerd. De S&P 500 Index en andere indices presteren doorgaans goed wanneer de Fed de rente verlaagt.

Oorlog VS-Iran 

De belangrijkste katalysator voor de S&P 500 Index blijft de aanhoudende oorlog in Iran, die in het weekend escaleerde toen Israël een belangrijke Iraanse raffinaderij bombardeerde.

Deze oorlog heeft geleid tot een sterke stijging van energieprijzen in de Verenigde Staten en andere landen. Brent, de wereldwijde benchmark, is gestegen van het jaar-tot-datum dieptepunt van $55 naar meer dan $100. Evenzo is de Amerikaanse oliebenchmark blijven stijgen naarmate het verkeer in de Straat van Hormuz afneemt.

De prijzen van andere energieproducten zoals aardgas en benzine zijn dit jaar blijven stijgen, wat zal leiden tot een hogere inflatie in de VS.

Terwijl energiebedrijven in de S&P 500 Index profiteren, staan andere sectoren, met name transport en productie, onder aanzienlijke druk nu de oorlog voortduurt.

Tekenen dat de oorlog ten einde loopt zouden positief zijn voor de S&P 500 en andere Amerikaanse indices. Een goed voorbeeld daarvan ontstond woensdag vorig week, toen media meldden dat Iran de Verenigde Staten had benaderd voor gesprekken om de oorlog te beëindigen.

Belangrijkste bedrijfsresultaten 

De andere belangrijke aanjager voor de S&P 500, SPY, IVV en VOO ETF's zijn de aankomende bedrijfsresultaten in de Verenigde Staten.

Hoewel het winstreisseizoen grotendeels voorbij is, zullen enkele belangrijke bedrijven deze week nog cijfers publiceren.

Hewlett-Packard Enterprise en Casey’s General Stores publiceren hun cijfers op maandag. Oracle, een belangrijke speler in de AI-sector, publiceert zijn resultaten op dinsdag.

De resultaten van Adobe op donderdag zijn belangrijk omdat ze zullen aantonen of AI-tools van bedrijven als OpenAI en Anthropic het bedrijf ontwrichten.

Andere belangrijkste bedrijfsresultaten om in de gaten te houden zijn die van Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath en Campbell’s Soup.

S&P 500 Index: stijgende wigformatie 

De andere belangrijke katalysator voor de S&P 500 Index zijn de technische indicatoren, die wijzen op verdere neerwaartse beweging op korte termijn.

Zoals de bovenstaande grafiek laat zien, heeft de index een stijgende wig gevormd, bestaande uit twee oplopende en convergerende trendlijnen. Hij is al onder de onderkant van dit patroon en onder het Strong-, Pivot- en Reverse-niveau van de Murrey Math Lines-tool gezakt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de index blijft dalen, mogelijk naar het volgende belangrijke steunniveau op $6.000.