Oracle-aandeel biedt zijn AI-toekomst vandaag gratis aan: lees meer

Gil Luria, senior-analist bij D.A. Davidson, blijft Oracle (NYSE: ORCL) buitengewoon goedkoop vinden op ongeveer 25x de verwachte winst, ondanks een rally van 8% na de Q3-kwartaalcijfers laat op dinsdag.

Oracle kwam in het derde fiscale kwartaal ruimschoots boven de marktverwachtingen uit en noemde sterke kunstmatige intelligentie (AI)-meewind toen het leiding gaf voor een beter-dan-verwachte winst van $1,94 per aandeel in Q4.

Na de koerssprong na de cijfers test het Oracle-aandeel nu een belangrijke weerstand die samenvalt met het 50-daags voortschrijdend gemiddelde (MA); een beslissende doorbraak boven $168 wordt verwacht de opwaartse momentum op korte termijn te versterken.

Ten opzichte van het dieptepunt dit jaar begin februari is ORCL nu bijna 20% hoger.

Waarom het Oracle-aandeel in 2026 extreem goedkoop is

Luria ziet het in Austin gevestigde Oracle als “ondergewaardeerd”, omdat de huidige koers geen rekening houdt met de enorme orderportefeuille van $553 miljard voor AI-gedreven Oracle Cloud Infrastructure (OCI).

Bij ongeveer $162 is hetgeen ingeprijsd is de legacy-software en de basale cloudactiviteiten van het bedrijf, maar zijn groeiende AI-pijplijn, zei hij tegen CNBC, krijgt momenteel vrijwel geen waardering.

Intussen worden neocloud-concurrenten zoals CoreWeave en Nebius verhandeld tegen waarderingen die hoger liggen dan “1x” hun orderportefeuilles, voegde de D.A. Davidson-analist eraan toe.

Volgens hem bevestigen de Q3-cijfers dat Oracle zijn enorme backlog kan inzetten terwijl het gezonde marges behoudt – wat betekent dat er aanzienlijk onbenut opwaarts potentieel is – en dat ORCL-aandelen feitelijk vandaag hun AI-toekomst gratis aanbieden.  

Oracle heeft precies geleverd wat het al jaren belooft

Jarenlang werd Oracle gezien als een legacy-reus vast in laag- tot midden eencijferige organische groei, waardoor veel analisten sceptisch bleven over zijn ambitieuze turnaround-beloften.

Echter, Gil Luria benadrukt dat Q3 een kantelpunt is waarin het bedrijf eindelijk “die belofte heeft waargemaakt”.

In het derde kwartaal zag ORCL zijn omzet op jaarbasis met 20% groeien, terwijl het ook zijn winstmarges beschermde – een prestatie die de sceptici het zwijgen oplegde die dachten dat het bedrijf zijn OCI-activiteiten niet kon opschalen zonder winstgevendheid op te geven.

Door te bewijzen dat het de groei kan versnellen terwijl het een hoge tweecijferige winstgroei aanhoudt, zijn ORCL-aandelen getransformeerd van een stabiele, traditionele naam naar een "high-growth" AI-infrastructuurkampioen die fundamenteel beter is dan het op het eerste gezicht lijkt.

Voor de analist van D.A. Davidson was de marge het enige, belangrijkste cijfer in ORCL's cijfers dat het kopen van het aandeel rechtvaardigt.

ORCL-aandelen zijn bestand tegen het debat over AI-disruptie

In gesprekken met CNBC sprak de D.A. Davidson-analist ook de angst voor AI-disruptie aan en merkte op dat het "terminal value zero"-debat een fundamentele realiteit over het hoofd ziet: softwarebedrijven zijn het best gepositioneerd om de kracht van AI te benutten.

Omdat bedrijven als Oracle enorme legers ontwikkelaars in dienst hebben, zullen zij het meest profiteren van AI-gedreven productiviteitswinst.

"Niemand zal intern beter weten hoe AI te gebruiken dan softwarebedrijven," merkt Luria op, en hij suggereert dat het vermogen om efficiënter te programmeren ongekende operationele hefboomwerking zal ontsluiten.

Dat maakt ORCL-aandelen nog aantrekkelijker, aangezien deze legacy-reus klaarstaat om AI te gebruiken om zijn eigen productontwikkeling te stroomlijnen, wat mogelijk leidt tot een veel slanker en winstgevender organisatie.