Waarom Futu Holdings-aandelen deze week op het punt staan te herstellen

De aandelenkoers van Futu Holdings steeg dinsdag met meer dan 7%. Dit herstel kan deze week doorzetten wanneer het bedrijf zijn resultaten publiceert, die naar verwachting sterke omzet- en winstgroei zullen aantonen. Het aandeel stond op $153, een daling van 25% ten opzichte van het hoogste punt in 2025.

Futu Holdings publiceert financiële resultaten

Futu is een toonaangevend Chinees fintechbedrijf dat populaire Robinhood-achtige Moomoo Financial, Futu Clearing en Shensi Network exploiteert. Het grootste deel van de activiteiten bevindt zich in de Verenigde Staten, Hongkong, het Chinese vasteland en Singapore.

Futu Holdings zal donderdag zijn financiële resultaten publiceren, en analisten verwachten dat deze zullen laten zien dat de onderneming blijft floreren. In de meest recente resultaten bleek dat het aantal gefinancierde rekeningen met 43% is gestegen tot meer dan 3,1 miljoen, terwijl het aantal effectenenrekeningen is opgelopen tot meer dan 5,6 miljoen.

De cijfers toonden ook aan dat andere onderdelen van de activiteiten goed presteren. Het aantal klantrekeningen steeg met 79% tot H$1,24 biljoen oftewel $158 miljard. Ook schoot het totale handelsvolume omhoog met 104% tot meer dan H$3,9 biljoen. 

De recente volatiliteit op de aandelenmarkten betekent dat de activiteiten in het vierde kwartaal goed bleven presteren. Door Yahoo Finance samengestelde gegevens tonen dat analisten verwachten dat de bedrijfsvoering het vierde kwartaal goed heeft gepresteerd.

De gemiddelde schatting is dat de omzet is gestegen met 42% tot HKD 6,3 miljard. Als dit klopt, bedraagt de jaarlijkse omzet HKD 22,42 miljard. In de vooruitzichten wordt verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal HKD 6,13 miljard zal bedragen, een stijging van 30% jaar-op-jaar.

Een andere opwaartse katalysator voor het bedrijf is dat de waardering aantrekkelijk is geworden. Volgens door Seeking Alpha samengestelde gegevens bedraagt de vooruitlopende koers-winstverhouding (forward PE) 14, veel lager dan die van vergelijkbare bedrijven. 

Zo heeft Webull, een ander Chinees bedrijf, een forward-multiple van 29. Robinhood heeft een multiple van 31, terwijl Coinbase een multiple van 52 heeft. 

Andere waarderingsmultiples laten zien dat het een koopje is. Zo heeft het bedrijf een vooruitlopende omzetgroei van 65% en een nettomarge van 51%. Dit resulteert in een rule-of-40-multiple van 116%.

Technische analyse van de Futu Holdings-aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Futu-aandelenkoers de afgelopen maanden in een dalende trend heeft gezeten. Hij daalde van een piek van $203 in oktober vorig jaar naar een dieptepunt van $138, 

Het aandeel heeft recent een drievoudige bodem gevormd bij $138. Een drievoudige bodem is een veelvoorkomend teken van een opwaartse omkeer. Daarnaast ontstond een dalende wig.

Futu Holdings is boven het belangrijke weerstandsniveau van $153 uitgekomen, de neklijn van het hoofd-en-schouderspatroon. Ook gaven zowel de Relative Strength Index (RSI) als de MACD opwaartse signalen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen na de publicatie van de resultaten. Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke doel om te volgen $170. Het opwaartse vooruitzicht vervalt als het onder de steun van $138 zakt.