Dow opent 150 punten lager terwijl olie boven $100 stijgt en kansen op Fed-renteverhoging toenemen

Amerikaanse aandelen begonnen donderdag lager, doordat de Amerikaanse olieprijzen boven $100 per vat stegen en sterker dan verwachte jaarlijkse producenteninflatie de zorgen over de rente vergrootte.

De Dow Jones Industrial Average verloor 153 punten, terwijl de S&P 500 0.56% daalde. De Nasdaq Composite zakte 0.81%. De belangrijkste indices kwamen uit een verliesreeks van drie dagen.

De olieprijzen verhoogden de marktdruk nu het conflict tussen de VS en Iran de zevende maand inging, waardoor energieleveringsroutes via de Straat van Hormuz en de Rode Zee werden verstoord.

Olieprijzen stijgen boven $100

West Texas Intermediate (WTI) steeg met meer dan 4.6% naar boven $100 per vat, terwijl Brent-olie boven $105 klom.

Brent-olie was in de voorgaande handelsdag al boven $100 gestegen, waarmee een rally werd verlengd die werd aangedreven door vrees voor verdere verstoringen in de aanvoer.

Het aanhoudende conflict heeft de zorgen over de wereldwijde energievoorziening en de potentiële inflatoire impact van hogere brandstofkosten vergroot.

De Straat van Hormuz en de Rode Zee blijven zwaar verstoord, terwijl het conflict weinig tekenen van verslapping vertoont.

De stijging van de olieprijzen heeft ook de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties opgeduwd, wat nog een bron van druk op aandelen vormt.

Hogere rendementen kunnen aandelen relatief minder aantrekkelijk maken doordat zij het rendement dat beschikbaar is uit staatsobligaties verhogen.

Producenteninflatie houdt de Fed in de schijnwerpers

De Producer Price Index (PPI) van het Amerikaanse Labor Department steeg in augustus 0.4% ten opzichte van de voorgaande maand, in lijn met de verwachting van economen.

Op jaarbasis steeg de PPI echter 5.4%, iets boven de 5.3% die economen in een Reuters-enquête verwachtten.

De gegevens komen voorafgaand aan de CPI-gegevens van vrijdag, die beleggers nauwlettend zullen volgen voor aanwijzingen over het rentepad van de Federal Reserve.

Het PPI-rapport heeft de aandacht vergroot voor de mogelijkheid van nog een renteverhoging tijdens de bijeenkomst van de Fed volgende week.

Fed-futures prijsden na de gegevens een kans van 70% in op een renteverhoging van 25 basispunten, vergeleken met ongeveer 64% vóór het rapport, volgens de CME FedWatch Tool.

Tweejarige Amerikaanse staatsobligatierendementen, die bijzonder gevoelig zijn voor verwachtingen over het monetaire beleid, stegen naar 4.490%, het hoogste niveau sinds 2024.

Rendementen op staatsobligaties drukken op aandelen

Het benchmarkrendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie klom naar 4.901%, het hoogste niveau sinds 2023, ondanks het plan van het Treasury Department om tot $6 miljard aan langer lopende staatsobligaties terug te kopen.

De terugkoop is bedoeld om de langere rente op staatsobligaties te helpen beheren, maar de stijging van de rendementen geeft aan dat het directe effect beperkt is geweest.

Hogere langlopende rendementen hebben de druk op aandelen vergroot terwijl beleggers vooruitkijken naar de verwachtingen voor leenkosten en economische groei.

High-beta halfgeleider­aandelen die het bredere markt hebben aangevoerd, kwamen eveneens onder druk.

Aandelen van Intel daalden 4.5% in de handel, terwijl Micron Technology 3.6% verloor.

Opvallende movers waren onder meer Macy's, waarvan de aandelen 2.84% daalden, ondanks dat het concern zijn jaarlijkse prognoses ophoogde na sterkere prestaties bij de ketens Bloomingdale's en Bluemercury.

American Eagle Outfitters daalde 12.14% nadat het concern zijn jaarlijkse prognose voor vergelijkbare omzet handhaafde en waarschuwde dat de brutomarges in het lopende kwartaal ongewijzigd kunnen blijven ten opzichte van een jaar eerder.

Aandelen van Apple stegen 1.93% nadat het bedrijf een dag eerder zijn $1,999 folding Duo iPhone had gelanceerd.

Beleggers wachten nu op het CPI-rapport van vrijdag voor meer aanwijzingen over of de Fed volgende week de rente zal verhogen.