Nifty 50 Index vormt een death cross terwijl Bajaj, Tata Motors en HDFC-aandelen kelderen

De Nifty 50 Index blijft deze week in een sterke uitverkoop, aangezien zorgen over de Indiase economie grote uitdagingen ondervinden door de aanhoudende oorlog in Iran. Het daalde deze week tot INR 22,940 en heeft nu een death cross-patroon gevormd, wat wijst op meer neerwaarts potentieel op korte termijn.

Death cross van Nifty 50 Index wijst op verdere daling 

De daggrafiek laat zien dat de Nifty Index dit jaar een top bereikte op INR 26,428. Op dat niveau vormde het een triple-toppatroon met een neklijn op INR 24,550. Een triple-top is een van de meest voorkomende bearish omkeringssignalen in de technische analyse.

Erger nog, de index heeft de Supertrend-indicator al van groen naar rood doen omslaan, een teken dat de beren voorlopig de controle behouden.

De index heeft een death cross-patroon gevormd, dat ontstaat wanneer de 50-daags en 200-daags exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisen. Dit is een van de meest voorkomende bearish signalen in de technische analyse. Het was de eerste keer sinds februari vorig jaar dat de twee voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten.

De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) zijn blijven dalen, waarbij eerstgenoemde op het laagste niveau staat sinds februari dit jaar.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de index blijft dalen, waarbij verkopers mikken op het volgende belangrijke doelniveau van INR 21,742, het laagste niveau in april vorig jaar. Dit koersdoel ligt ongeveer 6.5% onder het huidige niveau.

Nifty 50 Index-grafiek | Bron: TradingView

Indiase aandelen staan voor grote tegenwind 

De Nifty 50 Index is de afgelopen maanden gedaald, in lijn met de prestatie van de Indiase roepie, die een recordlaagte heeft bereikt.

Indiase bedrijven hebben het zwaar nu de oorlog in Iran voortduurt, wat leidt tot hogere olie- en aardgasprijzen. Deze oorlog zal tot hogere inflatie in het land leiden. Ongeveer 90% van het vloeibaar petroleumgas (LPG) wordt via de Straat van Hormuz vervoerd, die gesloten is.

Een rapport dat vorige week werd gepubliceerd, toonde dat de inflatie in India in februari is gestegen naar 3.21%, een trend die zich in de komende maanden kan voortzetten nu de olieprijzen sinds het begin van de oorlog met meer dan 50% zijn gestegen.

Als gevolg daarvan is het waarschijnlijk dat de Reserve Bank of India (RBI) later dit jaar zal beginnen met het verhogen van de rente, wat verklaart waarom de obligatierentes zijn opgelopen. Data tonen dat het tienjarige rendement is gestegen naar 6.75%, het hoogste niveau sinds maart vorig jaar. Evenzo steeg het vijfjarige rendement naar 6.5% vanaf het laagste niveau dit jaar van 6.3%.

De meeste bedrijven in de Nifty 50 Index zijn dit jaar teruggelopen. Het aandeel Bajaj Finance is in de afgelopen 30 dagen met 20% gedaald, terwijl Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC en Eicher Motors in de afgelopen 30 dagen met meer dan 15% zijn gedaald.

Koers van HDFC stortte in deze week nadat de voorzitter van het bedrijf was afgetreden en verschillen met het management over waarden en ethiek aanvoerde. Het aandeel is met 23% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in december vorig jaar.

Het aandeel Tata Motors stortte in nadat het bedrijf 121,500 auto's in het land had teruggeroepen. Ook waarschuwde het bedrijf dat de aanhoudende oorlog in Iran een impact zal hebben op zijn bedrijfsvoering, aangezien het gastekort aanhoudt en er zorgen blijven over de scheepvaart.