S&P 500 daalt 1,5%, Dow Jones verliest 400 punten nu Iran-conflict olie opjaagt

Amerikaanse aandelen sloten vrijdag duidelijk lager, nu de escalerende spanningen in het Midden-Oosten en sterk stijgende olieprijzen het beleggerssentiment drukten en zorgen over inflatie en rentetarieven deden oplaaien.

De Dow Jones Industrial Average viel ongeveer 0.96% of 443 punten tot 45,577.47, terwijl de S&P 500 1.51% daalde tot 6,506.48.

De Nasdaq Composite voerde de verliezen aan en zakte 2% tot 21,647.61.

De markten zetten verliezen voort nu het VS-Israëlconflict met Iran de vierde week ingaat, zonder tekenen van de-escalatie.

Rapporten wezen op verhoogde militaire inzet in de regio, inclusief extra Amerikaanse mariniers, terwijl Iran door bleef gaan met aanvallen op energie-infrastructuur.

Techreuzen slepen markten omlaag

De verliezen werden aangevoerd door grote technologieaandelen, waaronder Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla en Meta Platforms, die allemaal tijdens de sessie daalden.

De verkoopdruk was breed gedragen, met weinig sectoren die gespaard bleven.

Zelfs defensieve sectoren zoals nutsbedrijven kwamen onder druk te staan doordat stijgende obligatierendementen hun aantrekkingskracht verminderden.

De op smallcaps gerichte Russell 2000 gleed het correctiegebied in, gedefinieerd als een daling van 10% ten opzichte van zijn recente hoogste punt.

Ondertussen zweefden de Dow en de Nasdaq dicht bij soortgelijke drempels.

Alle drie de grote indices zijn nu voor de vierde week op rij gedaald en zijn onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde gekomen, wat wijst op verzwakt marktmomentum.

Stijgende olieprijzen voeden inflatievrees

Een belangrijke drijfveer achter de verkoopgolf was de scherpe stijging van de olieprijzen, nu geopolitieke risico's de energiemarkten verstoorden. Brent-olie klom boven $111 per vat, terwijl West Texas Intermediate boven $97 handelde.

De opleving werd deels veroorzaakt door berichten dat Irak force majeure had uitgeroepen op olievelden die door buitenlandse bedrijven worden geëxploiteerd, wat de zorgen over aanbod aanwakkerde.

Stijgende energiekosten hebben de vrees voor aanhoudende inflatie vergroot, wat het vooruitzicht voor het monetaire beleid complexer maakt.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen voor de derde achtereenvolgende sessie, wat weerspiegelt dat markten verwachten dat de rente mogelijk hoog blijft.

Amerikaanse rentefutures geven nu volgens CME's FedWatch-tool aan dat de Federal Reserve tegen het einde van 2026 eerder geneigd is de rente te verhogen dan te verlagen.

Volatiliteit stijgt te midden van geopolitieke onzekerheid

De sessie van vrijdag viel ook samen met het driemaandelijkse "triple witching"-moment, wanneer aandelenopties, indexopties en futures-contracten gelijktijdig aflopen, wat handelsvolumes en volatiliteit vaak versterkt.

Geopolitieke ontwikkelingen bleven het marktsentiment domineren.

Berichten over voortdurende aanvallen tussen Iran en Israël, evenals voorbereidingen voor mogelijke inzet van grondtroepen, droegen bij aan de onzekerheid onder beleggers.

“Als dit een escalatie is met troepen op de grond, dan zitten we waarschijnlijk nog minstens een paar weken in dit soort marktbeeld met hogere olieprijzen en hoge benzineprijzen; je hangt aan elke kop over energie-infrastructuur in de regio,” zei Baird-investeringsstrateeg Ross Mayfield in een CNBC-reportage.

“Eerlijk gezegd hebben aandelenmarkten zich nog niet op een manier verplaatst die dit soort gebeurtenis volledig weerspiegelt, dus er kan nog enige neerwaartse beweging voor ons liggen.”

De combinatie van stijgende olieprijzen, verhoogde obligatierendementen en geopolitieke risico's heeft een uitdagende omgeving voor aandelen gecreëerd, waarbij beleggers steeds terughoudender worden over de korte termijn.