Waarom de Nikkei 225 in een correctie terechtkwam

De Nikkei 225-index zakte vrijdag met meer dan 3%, in lijn met Amerikaanse aandelen, waarbij de Dow Jones en de Nasdaq 100 respectievelijk 200 en 60 punten verloren. De Japanse index daalde naar ¥53,370, wat 10.10% lager is dan het hoogste punt van dit jaar. 

Japanse aandelen te midden van inflatiezorgen 

De Nikkei 225-index staat onder druk nu wereldwijde aandelen gespannen blijven vanwege de aanhoudende oorlog in Iran, die de energieprijzen heeft opgedreven. Brent, de mondiale benchmark, steeg donderdag naar $115, voordat hij terugviel.

De Bank of Japan wees donderdag bij haar rentebesluit op de oplopende energierisico's als een belangrijke zorg. Zij liet de rente ongewijzigd en suggereerde dat zij mogelijk gedwongen wordt in te grijpen door de rente de komende maanden te verhogen.

Positief is dat de olieprijzen vrijdag zijn teruggevallen: Brent en West Texas Intermediate (WTI) daalden respectievelijk tot $107 en $93. De twee benchmarks gingen omlaag nadat Amerikaanse oorlogsvliegtuigen en helikopters een grootschalige operatie startten om de Strait of Hormuz te heropenen. 

Handelaren denken dat deze acties kunnen leiden tot het hervatten van de scheepvaart in de belangrijke zeestraat, wat in de komende weken tot lagere prijzen kan leiden. Japan zou aanzienlijk profiteren van de heropening van deze smalle zeestraat, omdat het het grootste deel van zijn energiebronnen uit de regio importeert.

Japanse aandelen daalden ook na de laatste bijeenkomst tussen Donald Trump en Sanae Takaichi in Washington op donderdag. Trump drong er bij de Japanse president op aan om hulp te bieden met betrekking tot Iran, terwijl hij ook verwees naar de aanval op Pearl Harbour.

De meeste Japanse bedrijven stonden vrijdag in het rood. Het aandeel Sumitomo Metal Mining daalde met meer dan 8.7%, waarmee het de grootste daler in de index was. Deze terugval vond plaats nu de meeste grondstoffen, zoals goud, koper en zilver, kelderden.

Het aandeel Tokyo Electric Power Company daalde met 8.4%, terwijl DOWA, TOPPAN, Mitsubishi Materials, Toyota Tshusho en Shimizu Corporation met meer dan 6.70% terugvielen. Andere grote dalers in de index, zoals Mitsui, Yokohama, Marubeni, Mitsubishi, Softbank en Itochu, daalden met meer dan 5%.

Slechts een handvol bedrijven stond in de plus, waaronder BayCurrent, Furukawa Electric, Inpex en NTT.

Technische analyse Nikkei 225-index 

Nikkei-indexgrafiek | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de Nikkei 225-index de afgelopen weken is teruggevallen, van een top van ¥59,332 op February 26 naar het huidige ¥53,372.

Hij is onder de oplopende trendlijn gezakt, die samenvalt met de laagste draaiingen sinds August 6 vorig jaar. Nadat de koers onder die trendlijn was gezakt, werd die vervolgens opnieuw getest, wat het bearish beeld bevestigt.

De koers is nu onder de 50-day Exponential Moving Average (EMA) gekomen, terwijl de Percentage Price Oscillator (PPO) en de Relative Strength Index (RSI) naar beneden bewogen.

Daarom zal de index waarschijnlijk blijven dalen, met als volgende belangrijke doel rond ¥51,388, het laagste niveau op May 9. Een doorbraak onder dat niveau wijst op meer neerwaarts potentieel, mogelijk richting de belangrijke steun bij ¥50,000.