AeroVironment-aandelen dalen door risicovolle patronen: kan $170?

De koers van AeroVironment bleef maandag verder dalen nadat de recente vooruitzichten teleurstelden. AVAV noteerde ruim 2,4% lager in de pre-market en staat 55% onder het hoogste punt in 2025. De marktkapitalisatie is gedaald van meer dan $19 miljard op 9 oktober vorig jaar naar het huidige $9,87 miljard.

AeroVironment staat voor grote uitdagingen ondanks oorlogsgerelateerde vraag

De AVAV-koers bevindt zich de afgelopen maanden in een berenmarkt, een trend die deze maand versnelde nadat het bedrijf zijn financiële resultaten publiceerde.

De meest recente resultaten lieten zien dat de business goed presteerde in het derde kwartaal, hoewel de Space-tak achterbleef.

De omzet bedroeg $408 miljoen, een stijging van 38% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De omzet uit autonome systemen klom naar $279 miljoen, terwijl Space, Cyber en Directed Energy (SCDE) meer dan $408 miljoen genereerde. 

Deze laatste tak was de belangrijkste achterblijver, vanwege het stop-order op het Space SCAR-programma en de aanhoudende vertragingen bij de vrijgave van overheidsgelden. Deze vertraging dwong het bedrijf tot een grote waardevermindering van goodwill van meer dan $159 miljoen.

De AVAV-koers stortte ook in nadat het management een zwakke vooruitblik gaf, met name vanwege de SCDE-tak. Het bedrijf verwacht nu dat de jaarlijkse omzet tussen $1,85 miljard en $1,95 miljard zal liggen. 

Het bedrijf verlaagde daarnaast zijn aangepaste EBITDA-vooruitzichten als gevolg van deze uitdagingen. Men verwacht dat dit cijfer tussen $265 miljoen en $285 miljoen zal uitkomen, terwijl de winst per aandeel (EPS) tussen $2,75 en $3,10 wordt voorzien, ook lager dan analisten hadden verwacht.

Aan de positieve kant heeft de aanhoudende oorlog in Iran de kracht van drones in moderne oorlogsvoering aangetoond. Als gevolg daarvan blijven de orders voor zijn drones stijgen, waardoor de orderportefeuille boven $1 miljard komt te liggen.

Het bedrijf ontving een order van $186 miljoen van het leger. Met deze order zal het de Switchblade 600 Block 2 en Switchblade 300 Block 20 leveren. Eerder deze maand ontving het bedrijf een order van $97 miljoen voor de levering van next-generation sensortestoplossingen.

AeroVironment breidt ook zijn activiteiten in de onbemande luchtvaartssector uit. Recent verwierf het ESAero in een deal van $200 miljoen, wat in het eerste jaar na volledige integratie positief zal bijdragen aan de EBITDA.

AeroVironment-koersverwachting: technische analyse

AVAV-aandelengrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AVAV-koers de afgelopen maanden fors is ingezakt. Deze terugval begon toen het aandeel een dubbele top vormde bij $416 en een neklijn bij $227, het laagste niveau op 17 december. Een dubbele top is een van de meest voorkomende neerwaartse omkeerpatronen in de technische analyse.

Het aandeel heeft inmiddels een death-cross gevormd, die ontstaat wanneer de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisen. Deze cross vond plaats op 10 maart, dezelfde dag dat de winstcijfers werden gerapporteerd en die lager waren dan analisten hadden verwacht.

AVAV bleef onder de Supertrend- en Ichimoku-cloudindicatoren, terwijl de Relative Strength Index (RSI) het oververkochte niveau van 30 nadert.

Opvallend is dat het onder het 61,8% Fibonacci-retracementniveau is gezakt, waar de meeste omkeringen normaal plaatsvinden. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel doorgaat