Koers Fastly schiet parabolisch omhoog: is er nog opwaartse ruimte?

De koers van Fastly heeft deze maand een sterke comeback gemaakt en bereikte het hoogste punt sinds 22 januari.

Hij is de afgelopen vijf weken op rij gestegen en staat nu bijna 500% boven het laagste niveau van vorig jaar. Is het dus veilig om het aandeel vandaag te kopen?

Fastly-aandeel gestuwd door stijgende vraag 

Fastly, een toonaangevend CDN-bedrijf, doet het goed en presteert beter dan andere bedrijven te midden van de aanhoudende AI-gedreven groei.

De meest recente resultaten toonden dat de omzet in het vierde kwartaal bleef groeien, en het management gaf leiding naar meer groei in de toekomst.

Fastly zei dat de omzet met 23% steeg tot $172.6 million, waarbij de netwerkdivisie meer dan $130.8 million genereerde.

De security-omzet steeg tot meer dan $35 million, terwijl het overige segment $6.4 million opleverde.

De omzetgroei in het vierde kwartaal was veel beter dan wat het bedrijf over het jaar realiseerde, een teken dat de bedrijfsactiviteit aan kracht won. De jaaromzet steeg met 15% tot meer dan $624 million.

Fastly’s kostenbeheersingsmaatregelen dwongen het bedrijf ertoe zijn verliezen te verminderen.

Het boekte een nettoverlies van meer dan $121 million in 2025 tegen $158 million een jaar eerder.

De brutomarge nam ook toe naar 57.1% van 54.4% in 2024.

READ MORE: Fastly-aandeel bestempeld als 'ondergewaardeerde AI-kans' na spectaculaire Q4-cijfers

Een ander teken van stijgende vraag is dat de remaining performance obligations (RPO), wat vaak als de backlog wordt gezien, met 55% stegen tot $534 million.

Het aantal enterprise-klanten steeg naar 628, een toename van 32%. Onder deze klanten bevinden zich Financial Times, Reddit, SpaceX en The New York Times.

Analisten verwachten dat de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf dit jaar zullen blijven groeien.

De inschatting is dat de omzet in het eerste kwartaal met ongeveer 18% zal stijgen naar ongeveer $174 million.

De jaaromzet zal tussen $700 million en $720 million liggen, terwijl de operationele winst zal stijgen naar tussen $50 million en $60 million.

Toch is het belangrijkste risico dat de waardering van het bedrijf uitgerekt is geraakt.

De verwachte koers-winstverhouding bedraagt 90.8, veel hoger dan die van de S&P 500-index, die op 23 staat.

Het is ook veel hoger dan die van Nvidia, dat een forward-multiple van 22 heeft.

De andere belangrijke uitdaging is dat de CDN-sector zeer concurrerend is, waarbij een bedrijf als CloudFlare de grootste marktaandelen heeft.

Technische analyse van de koers van Fastly 

FSLY koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de FSLY-koers een bodem bereikte bij $5.10, een niveau waaronder het meerdere keren sinds 2022 niet wist te zakken. 

Een nadere blik laat zien dat het aandeel in de accumulatiefase van de Wyckoff-theorie bleef.

Op deze fase volgt doorgaans de markup-fase, die normaal wordt gekenmerkt door sterke vraag.

Het aandeel heeft ook een cup-and-handle-patroon gevormd, een veelvoorkend voortzettingsteken.

Onlangs brak het boven de bovenzijde van de cup uit en nadert nu het 23,6% Fibonacci-retracementniveau.

Het is boven het 50-week Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) gekomen en nadert het 23,6% Fibonacci-retracementniveau.

Daarom zal het aandeel naar verwachting de komende weken waarschijnlijk blijven stijgen, mogelijk richting het 23,6% Fibonacci-retracementniveau op $35.6. Dit doel ligt ongeveer 26% boven het huidige niveau.