Goldman Sachs: bezit deze 3 aandelen nu de oorlog in Iran de LNG-markt verandert

Geopolitieke volatiliteit heeft de afgelopen weken de kaart van de wereldwijde energie hertekend, doordat het langdurige conflict tussen de VS en Iran schokgolven door de sector voor vloeibaar aardgas (LNG) heeft gestuurd.

Met de exportcapaciteit van Qatar verlamd door recente aanvallen, waarschuwt Goldman Sachs dat marktonderbrekingen tot 2027 kunnen aanhouden.

Toch ziet de bank een 'strakkere balans' in het vooruitzicht, en verwacht dat de toenemende marges – al zo'n 200% hoger – een lucratieve omgeving zullen creëren voor specifieke infrastructuurbedrijven.  

Volgens analist John Mackay van de bank, hoewel het aanbod beperkt blijft, zijn drie specifieke bedrijven uniek gepositioneerd om deze wereldwijde energiekrapte om te zetten in aanzienlijke aandeelhouderswaarde.

Venture Global: profiteren van prijsvolatiliteit

Goldman Sachs ziet Venture Global als een belangrijke begunstigde van de veranderende vraag-aanboddynamiek.

Het 'koopadvies' voor de aan de NYSE genoteerde onderneming gaat gepaard met een koersdoel van $18.50, wat een potentiële stijging van meer dan 10% ten opzichte van het huidige niveau aangeeft.

Het investeringsbedrijf heeft zijn EBITDA-schattingen voor VG tot 2028 met 62% verhoogd, met als reden de immense hefboomwerking ten opzichte van stijgende wereldgasprijzen.

In zijn analistenrapport zei Mackay dat beleggers nu een 'steeds duidelijker zicht hebben op financieringshendels en schuldafbouw', wat de historische 'kegel van onzekerheid' rond de ambitieuze middellangetermijn-groeiplannen van het bedrijf verkleint.

Nu de sector te maken heeft met langere doorlooptijden voor nieuwe leveringen, biedt Venture Global's bestaande en versnellende projectportfolio een zeldzame katalysator voor beleggers die in de chaos naar aanzienlijk opwaarts potentieel zoeken.

Cheniere Energy: een robuuste balans

Cheniere-aandelen blijven een topkeuze voor wie prioriteit geeft aan stabiliteit en kapitaalrendement nu de markt krapper wordt.

Goldman Sachs ziet de robuuste balans van het bedrijf als een strategisch wapen dat de aandelenkoers tegen het einde van het jaar naar $312 kan stuwen, wat een potentieel opwaarts van ongeveer 7% vanaf de huidige niveaus aangeeft.

Cheniere heeft eind 2025 $1 billion toegezegd voor terugkoop van eigen aandelen – en blijft goed gepositioneerd om zijn agressieve kapitaalallocatiestrategie voort te zetten.

De huidige marktomstandigheden maken het mogelijk voor LNG-spelers om 'grote aandeleninkopen' te doen, waarmee aandeelhouders worden beloond terwijl zij het hoge-prijsklimaat navigeren, aldus Mackay tegen cliënten.

Kortom, Cheniere biedt een mix van defensieve betrouwbaarheid en gestage groei terwijl het de kloof overbrugt die is achtergelaten door de ontbrekende levering uit het Midden-Oosten.

Golar LNG: drijvend naar nieuwe toppen

De positieve kijk van Goldman Sachs op Golar LNG gaat gepaard met een koersdoel van $60 – wat wijst op meer dan 10% opwaarts potentieel.

De gespecialiseerde focus van het bedrijf op drijvende LNG-installaties maakt het een 'wendbare' speler in een markt die snakt naar snelle infrastructuuroplossingen.

Goldman Sachs wijst op de mogelijke inbedrijfstelling van een vierde schip als belangrijke winstdrijver, verder ondersteund door een recent gestart strategisch onderzoek.

Door productie los te koppelen van traditionele landgebonden beperkingen, biedt GLNG een unieke afdekking tegen op land gebaseerde geopolitieke risico's.

Mackay ziet deze ontwikkelingen als 'nog een positief teken' – wat suggereert dat de gespecialiseerde vloot van het bedrijf perfect is toegerust voor een tijdperk waarin flexibele, offshore gasverwerking een wereldwijde noodzaak is geworden.