Meta Platforms-aandeel: waarom de bearmarkt nog niet voorbij is

De koers van het aandeel Meta Platforms is in een technische bearmarkt beland na een daling van meer dan 25% ten opzichte van het hoogste punt van vorig jaar.

Het daalde donderdag naar $592, het laagste niveau sinds 24 november.

Aandeel Meta Platforms daalt te midden van verhoogde AI-uitgaven 

Meta Platforms, het moederbedrijf van Facebook, Instagram en WhatsApp, is de afgelopen maanden sterk gedaald, waardoor de marktkapitalisatie is gedaald van bijna $2 trillion naar $1.5 trillion vandaag.

De aanhoudende koersval van Meta Platforms is grotendeels het gevolg van de terugval bij enkele van de grootste technologiebedrijven.

Zo is het aandeel Microsoft gedaald naar $372 vanaf het recordhoogte van $550. Amazon is gedaald naar $207 vanaf het recordhoogte van $258. 

Een belangrijke reden voor de aanhoudende koersval van Meta Platforms is dat het bedrijf zijn uitgaven in de sector van kunstmatige intelligentie heeft opgevoerd.

In de recente cijfers schatte het bedrijf dat het dit jaar $135 billion aan kapitaaluitgaven zal doen. 

Het grootste deel van deze uitgaven zal bestemd zijn voor de ondersteuning van de Meta Superintelligence-divisie.

Deze uitgaven zullen veel hoger zijn dan de $72 billion die het vorig jaar uitgaf.

De uitgaven maken deel uit van de lopende AI-kapitaaluitgaven onder de topbedrijven in de sector, die dit jaar naar verwachting zullen stijgen tot meer dan $650 billion.

Naast deze kapitaaluitgaven besteedt het bedrijf miljarden dollars aan lonen.

Volgens de WSJ bedroegen de kosten verbonden aan aandelenbeloningen voor werknemers ongeveer $42 billion vorig jaar.

Het bereikte recentelijk een een deal van $27 billion met Nebius, een toonaangevend door NVIDIA gesteund neocloudbedrijf.

De uitdaging is echter dat de AI-tools van Meta Platforms geen marktaandeel winnen ten opzichte van andere platforms zoals ChatGPT, Claude en Anthropic.

Meta is aantrekkelijk geprijsd 

Ondanks de uitdagingen presteert Meta Platforms goed, zoals blijkt uit de recente financiële resultaten.

De resultaten toonden dat de omzet in het vierde kwartaal steeg naar $59.88 billion, tegen $48 billion in dezelfde periode vorig jaar.

De nettowinst van het bedrijf steeg naar meer dan $22.76 billion van meer dan $20.8 billion. De winst per aandeel steeg naar $8.88 van $8.02 een jaar eerder.

Deze groei doet zich voor terwijl de rol van het bedrijf in de digitale advertentiemarkt blijft groeien. 

Analisten verwachten dat de groei van het bedrijf in de nabije toekomst zal doorgaan.

De gemiddelde prognose is dat de omzet dit kwartaal met 31% zal stijgen tot meer dan $55.45 billion.

Er wordt verwacht dat de jaarlijkse omzet zal stijgen naar $251 billion, een stijging van 24% jaar-op-jaar. Het zou het volgende jaar meer dan $296 billion genereren.

Het bedrijf streeft er nu naar dat de marktkapitalisatie zal stijgen van het huidige $1.5 trillion naar $9 trillion.

Senior leidinggevenden, waaronder de Chief Technology Officer (CTO), de Chief Product Officer en de Chief Financial Officer, zullen miljoenen dollars verdienen zodra het bedrijf die waardering bereikt.

Meta Platforms is ook sterk ondergewaardeerd, aangezien het handelt tegen een forward P/E-ratio van 19 en een forward PEG-multiple van 0.89.

Deze multiples liggen veel lager dan die van de S&P 500 Index.

Technische analyse van de Meta-aandelskoers 

META-aandelsgrafiek | Bron: TradingView 

De driedaagse grafiek laat zien dat de Meta-koers de afgelopen maanden is ingezakt, van een hoogste punt van $795 in augustus vorig jaar naar het huidige $592.

Het is gedaald onder het 23.6% Fibonacci-retracementniveau bij $626.

Het aandeel is ook onder de Supertrend-indicator en het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gezakt. Ook heeft het aandeel een kop-en-schouderspatroon gevormd.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, mogelijk naar het 38.2% Fibonacci-retracementniveau bij $622.

Een daling onder dat niveau wijst op meer neerwaartse beweging, mogelijk naar het 50% retracementniveau bij $438.

Op de lange termijn zal het aandeel zich echter waarschijnlijk herstellen, mogelijk terug naar het recordniveau.