Vooruitzichten voor Nebius-aandelen nu Nvidia robuuste AI-groei voorspelt

Nebius-aandeel schoot in de nabeurshandel met meer dan 6% omhoog toen technologiebedrijven reageerden op de sterke cijfers van Nvidia, die een rooskleurig beeld schetsten van de snelgroeiende AI-sector. Het steeg naar $215 nadat het de dag op $213 had afgesloten. Toch staat het bedrijf voor aanzienlijke concurrentie-uitdagingen nu meer bedrijven de sector betreden.

Nvidia verwacht dat de AI-groei zich voortzet

Nebius Group, een bedrijf dat Nvidia als grote investeerder telt, steeg nadat laatstgenoemde met een sterker-dan-verwacht resultaat kwam. In een verklaring zei Nvidia dat de omzet steeg tot $96 miljard in het afgelopen kwartaal, hoger dan de verwachte $92 miljard.

Belangrijker nog, het bedrijf gaf aan dat de omzetgroei voor FY’28 hoger zal zijn dan verwacht. De guidance is dat de omzet met 70% zal groeien, aanzienlijk meer dan de 40% die analisten verwachtten. De werkelijke grootte zal nog hoger uitvallen omdat het bedrijf uitging van geen verkopen in China.

Nebius Group profiteert van de aanhoudende AI-boom omdat het een van de grootste infrastructuurleveranciers in de sector is. Het heeft topbedrijven zoals Meta Platforms en Nvidia als klanten.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet parabolisch toenam, een ontwikkeling die zich naar verwachting in de nabije toekomst zal versnellen. De omzet steeg in het tweede kwartaal naar $582 miljoen, een jaarlijkse toename van 454%. Voor de eerste zes maanden van het jaar lag de omzet 529% hoger op $981 miljoen.

In haar verklaring zei het bedrijf dat de vraag naar rekenkracht zo hoog is dat het de capaciteit voor 2027 vandaag al zou kunnen uitverkopen. Dat is positief voor het groeipad, waarvan analisten verwachten dat het zich in de nabije toekomst zal voortzetten.

Analisten voorspellen inderdaad dat de jaarlijkse omzet dit jaar met 532% zal stijgen naar $3,35 miljard. Zij verwachten ook dat die volgend jaar met meer dan 250% groeit tot $11 miljard. Als deze groei aanhoudt, betekent dat dat het bedrijf in de komende jaren de grens van $50 miljard kan bereiken. 

Kosten, kasverbranding en concurrentie

Toch heeft de omzetgroei het aandeel niet in koers opgestuwd. Dat komt omdat het bedrijf voor aanzienlijke uitdagingen staat, waaronder stijgende kosten, waarbij Nvidia van plan is de prijzen met maximaal 15% te verhogen in januari. Andere producten zoals servers en geheugen worden met de dag duurder.

Deze prijsstijging zal leiden tot meer kasverbranding. In het laatste kwartaal gaf het bedrijf $5,7 miljard uit aan capex. Daardoor bestaat het risico dat het bestaande aandeelhouders verder verwatert. Het verkocht 12,7 miljoen aandelen en genereerde daarmee $2,8 miljard aan cash. In het huidige ATM-programma zijn nog 12,3 miljoen aandelen beschikbaar. 

De concurrentie in de sector neemt ook toe. Op woensdag bereikte Anthropic een deal van $45 miljard met Nscale, een belangrijke concurrent van Nebius. Rum Holdings, voorheen bekend als Rumble, is ook de sector ingestapt. Dit komt bovenop andere grote spelers zoals Meta Platforms, RIOT Platforms en MARA Holdings.

Deze zorgen verklaren waarom het aandeel een hoge short interest van meer dan 21% heeft, waarbij Michael Burry een van de grootste shortverkopers is.

Technische analyse van Nebius Group-aandeel

Grafiek NBIS-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het NBIS-aandeel teruggetrokken is en de winst die na de laatste financiële resultaten werd geboekt weer heeft uitgevlakt. Het is gedaald van een hoogste koers van $276 naar het huidige $213. Daarmee heeft het aandeel het fair-value-gat gevuld dat na het resultaat was ontstaan. 

De twee lijnen van de MACD-indicator hebben een bearish crossover gevormd. Positief is dat er op 24 augustus een 'abandoned baby'-kaarsformatie ontstond. Nu, na de sterke resultaten van Nvidia, is de kans groot dat het aandeel de weerstand bij $250 opnieuw test en vervolgens de neerwaartse trend hervat.