Nasdaq-futures stijgen 300 punten: 5 dingen om te weten vóór de opening van Wall Street

De Amerikaanse aandelenfutures stegen donderdag nadat Nvidia’s buitengewoon sterke vooruitzichten de AI-rally nieuw leven inbliezen, waardoor Nasdaq 100-futures ongeveer 1% omhoog gingen en aandelen in de halfgeleider- en softwaresectoren wereldwijd werden opgetild.

Nvidia klom meer dan 7% voor de opening van de markt nadat het een omzetgroei van ongeveer 70% in boekjaar 2028 had voorspeld, ver boven de verwachtingen van Wall Street. S&P 500-futures stegen rond 0,5%, terwijl Dow-futures weinig veranderden.

De rally spreidde zich verder uit dan chips nadat Salesforce en CrowdStrike sterkere vooruitzichten presenteerden, wat enkele zorgen wegnam dat kunstmatige intelligentie gevestigde softwarebedrijven zou ontwrichten.

Beleggers staan nog steeds voor een belangrijke macrotentamen op vrijdag, wanneer Fed-voorzitter Kevin Warsh spreekt in Jackson Hole.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. Nvidia geeft de AI-rally opnieuw een impuls

Nvidia rapporteerde een omzet van $96,2 miljard in het tweede kwartaal, een stijging van 106% ten opzichte van een jaar eerder, met datacenteromzet die met 117% opliep tot $89 miljard.

Het stuurde de omzet voor het derde kwartaal naar ongeveer $108 miljard en verwacht dat de verkoop in boekjaar 2028 met ongeveer 70% zal groeien.

Charu Chanana, strateeg bij Saxo Markets, zei in een marktbericht van donderdag dat de resultaten de AI-infrastructuurtrade bevestigen en aantonen dat de vraag beperkt wordt door het aanbod.

Ze waarschuwde dat beleggers steeds meer bewijs nodig hebben dat hyperscalers voldoende rendement kunnen genereren uit de stijgende AI-uitgaven.

2. Geheugentekorten zijn Nvidia’s nieuwe beperkende factor

De optimistische vooruitzichten gingen gepaard met een waarschuwing. Nvidia verwacht dat de brutomarge daalt van 75% in het juli-kwartaal naar ongeveer 74% in het lopende kwartaal doordat de geheugenkosten stijgen.

MarketWatch meldde dat marges in het januari-kwartaal mogelijk dalen naar ongeveer 71%-72% voordat ze herstellen naar circa 72%-73% in boekjaar 2028.

Die druk verklaart ook de winsten van donderdag in geheugen-gerelateerde aandelen zoals Micron en SanDisk.

3. Softwareaandelen doen eindelijk mee aan de AI-rally

Salesforce steeg ongeveer 12% nadat het de omzetverwachting voor boekjaar 2027 verhoogde naar $46,1 miljard–$46,4 miljard.

De jaarlijkse terugkerende omzet van Agentforce en Data 360 bedroeg bijna $3,9 miljard, een stijging van meer dan 210% ten opzichte van een jaar eerder.

Het bedrijf heeft ook de samenwerking met Anthropic uitgebreid via Claudeforce, dat aanvankelijk 37 vooraf gebouwde verkoopvaardigheden binnen Claude aanbiedt.

CrowdStrike klom ongeveer 9% nadat de kwartaalomzet met 26% steeg tot $1,47 miljard en het cyberbeveiligingsbedrijf zijn outlook voor het hele jaar had verhoogd.

4. Inflatie houdt het Fed-risico levend

Het PCE-rapport van woensdag toonde aan dat de totale inflatie in juli 3,7% bedroeg, terwijl de kerninflatie op 3,3% bleef, beide ruim boven het streefcijfer van 2% van de Fed.

Dat houdt de mogelijkheid van een nieuwe renteverhoging in leven en is van belang voor waarderingen in de technologiesector, omdat hogere rendementen de contante waarde van toekomstige winsten verlagen.

Wekelijkse werkloosheidsclaims worden donderdag om 8:30 am ET gepubliceerd en geven opnieuw inzicht in de vraag of de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft.

5. Jackson Hole is de volgende macro-horde

De aandacht verschuift nu naar Warshs eerste Jackson Hole-keynote als Fed-voorzitter om 10:00 am ET op vrijdag. Het symposium loopt van 27 augustus tot en met 29 augustus.

Beleggers zullen luisteren naar duidelijker aanwijzingen over inflatie en de rentebesluiten in september na de meest recente PCE-cijfers.

Voor donderdag heeft Nvidia echter het sentiment bepaald. De prognose wijst erop dat de vraag naar AI nog steeds versnelt.

De moeilijkere vraag is of marges, financieringskosten en het rendement voor klanten gelijke tred kunnen houden.