Duolingo-aandelen: extreem oververkocht nu een dalend wigpatroon ontstaat

De koers van Duolingo-aandelen is dit jaar gezakt en schommelt nu rond het laagste niveau sinds februari 2023.

Het heeft het grootste deel van de in de afgelopen jaren behaalde winst uitgeveegd, waarbij de waardering is gedaald van meer dan 27 miljard USD (ca. € 23,6 miljard) naar $463 miljoen USD (ca. € 403,9 miljoen) miljard vandaag. 

Duolingo-aandelen kelderen door AI-disruptie

Beleggers op Wall Street evalueren welke bedrijven mogelijk worden verstoord door de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI), en Duolingo wordt vaak genoemd vanwege de kwetsbaarheid van zijn bedrijfsmodel.

Naarmate AI-tools geavanceerder worden, denken analisten dat het eenvoudiger zal worden om gemakkelijk vreemde talen te leren. 

Dientengevolge verhoogt het bedrijf zijn investeringen om mogelijke zwakte te compenseren, onder meer door te investeren in andere gebieden zoals muziek, schaak en wiskunde.

De meest recente resultaten toonden aan dat de activiteiten nog steeds groeiden, met meer gebruikers op het platform. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers nam jaar-op-jaar (YoY) met 30% toe tot 52,7 miljoen, terwijl het aantal betalende abonnees met 28% groeide tot 12,2 miljoen. Die groei geeft aan dat er nog steeds vraag is naar zijn producten en diensten.

MEER LEZEN: Duolingo-aandelen storten in en T-Mobile kan de schuldige zijn

De omzet van het bedrijf steeg in het vierde kwartaal met 35% tot $282,9 miljoen, waardoor de jaaromzet boven de $1.03 miljard uitkwam, een stijging van bijna 40% op jaarbasis.

Hoewel analisten verwachten dat de groei van het bedrijf zal afnemen, is de gemiddelde prognose dat het op korte termijn dubbelecijferige groei zal blijven zien. De consensus is dat de omzet dit kwartaal met 26% zal groeien naar $268 miljoen en dit jaar met 16% naar $1,21 miljard.

Opvallend is dat er signalen zijn dat het bedrijf dit jaar een koopje is geworden: de voorwaartse koers-winstverhouding (K/W) is gedaald naar 13,3, aanzienlijk lager dan de sectormediaan van 14,25. Het vijfjarig gemiddelde ligt op 270, terwijl de S&P 500 Index een multiple van 19,9 heeft.

Het bedrijf is ook aantrekkelijk volgens de regel van 40, die kijkt naar omzetgroei en marges. De voorwaartse omzetgroei bedraagt 16%, terwijl de nettowinstmarge 39% is, wat de regel van 40 op 55% brengt.

Technische analyse van de Duolingo-koers 

DUOL-koersgrafiek | Bron: TradingView 

De weekgrafiek laat zien dat de DUOL-koers de afgelopen maanden is ingestort, van een recordhoogte van $546 in mei naar $98 vandaag. Deze vrije val vond plaats te midden van de vrees voor AI-disruptie en doordat het management de kosten opvoert om een voorsprong te verkrijgen.

De aandelen zijn onder alle voortschrijdende gemiddelden gedaald, terwijl de Supertrend-indicator recentelijk in het rood is gebleven. Duolingo is bovendien sterk oververkocht geraakt, met de Relatieve Sterkte-index (RSI) die daalde naar het extreem oververkochte niveau van 24.

De stochastische oscillator is eveneens gedaald naar het laagste niveau sinds 2023. Er is ook een groot dalend wigpatroon gevormd, een veelvoorkomend koopsignaal.

Daarom is de meest waarschijnlijke koersverwachting voor Duolingo positief/koopgericht, met als volgende belangrijke doel het Major S&R Pivot Point op $250, een stijging van 155% ten opzichte van het huidige niveau.