Wat volgt voor de stijgende Nikkei 225 en de dalende USD/JPY?

Japanse aandelen en de yen stegen woensdag sterk toen beleggers de tijdelijke wapenstilstand tussen de Verenigde Staten en Iran toejuichten. Het USD/JPY-paar zakte naar 158.45, het laagste niveau sinds 24 maart, terwijl de blue-chipindex Nikkei 225 met meer dan 5% steeg tot ¥56,000.

Japanse yen en aandelen profiteren van wapenstilstand tussen VS en Iran

De Nikkei 225 en de Japanse yen stegen nadat de VS en Iran een tweeweken durende wapenstilstand overeenkwamen, waarin de beide partijen over kernkwesties zullen onderhandelen.

De VS heeft een plan met 15 punten ingediend, terwijl Iran zijn vijfpuntenplan heeft aangepast tot tien punten. De twee partijen zullen proberen de kloof te overbruggen en te bezien of er een akkoord kan worden bereikt.

Iran en de VS hebben maximalistische eisen gesteld om een einde aan de oorlog te maken. Iran heeft bijvoorbeeld opgeroepen tot opheffing van sancties, compensatie, een einde aan de oorlog met Israël en regionale groeperingen zoals Hamas en Hezbollah, en een toezegging dat de VS en Iran elkaar niet opnieuw zullen aanvallen.

De VS heeft daarentegen Iran gevraagd om zijn verrijkt uranium over te dragen, zich te committeren aan het beëindigen van het raket- en droneprogramma, en te stoppen met het sponsoren van Hamas en andere verzetsgroepen.

Dit zijn allemaal ingrijpende doelen, en het is moeilijk te zien hoe de partijen binnen twee weken tot overeenstemming komen. Dat betekent dat de oorlog kan hervatten, nu Benjamin Netanyahu zich tegen een wapenstilstand had verzet.

Toch is de nieuwe wapenstilstand positief voor de Nikkei 225-index en de Japanse yen vanwege de impact op de energiemarkt. Data toont dat ruwe olieprijzen daalden met meer dan 15% op woensdag, waarbij West Texas Intermediate en Brent onder $95 kwamen.

Iran heeft ook beloofd de Straat van Hormuz te heropenen, een stap die schepen uit de Golfregio in staat stelt weer naar landen als Japan te varen. Er worden echter heffingen van ten minste $2 miljoen per vat gerekend, gelden die Iran van plan is te gebruiken voor wederopbouw.

Er is daarom een verhoogd risico dat de onderhandelingen niet succesvol zijn, vooral als Israël erbij betrokken raakt.

Japan is een van de landen die het meest door de oorlog worden getroffen, aangezien het het grootste deel van zijn olie en gas uit het Midden-Oosten importeert. Evenzo importeren bedrijven in de halfgeleiderindustrie veel helium uit die regio.

Enkele van de grootste stijgers waren bedrijven als Furukawa Electric, Sumitomo Electric, Mitsui Kinzoku, Advantest en Fujikura, die allemaal met meer dan 10% stegen. Andere grote stijgers waren Renesas Electronics, Ebara, Mitsui Chemicals en Tokyo Electron.

Technische analyse Nikkei 225-index 

De daggrafiek laat zien dat de Nikkei 225-index is hersteld van een laagte van ¥50,557 in maart naar het huidige ¥56,000. Hij heeft een klein omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, wat wijst op verdere stijgingen.

De index blijft ook boven het 50-daags en 100-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), een teken dat de kopers de markt domineren. Daardoor zal de Nikkei 225-index waarschijnlijk blijven stijgen, waarbij kopers mikken op het record van ¥59,330.

Nikkei-indexgrafiek  | Bron: TradingView 

Technische analyse USD/JPY 

De daggrafiek laat zien dat het USD/JPY-paar scherp is gedaald, van een hoogste punt van 160.81 naar het huidige 158. Het is onder het belangrijke ondersteuningsniveau op 159.01 gezakt, het hoogste punt in januari van dit jaar.

USD/JPY-grafiek | Bron: TradingView

Positief is dat het paar boven het 50-daags en 100-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde blijft. Het heeft ook een groot omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, wat wijst op verdere verzwakking van de Japanse yen. Als dit gebeurt, kan het paar terugveren naar het jaar-tot-datum hoog van 160.