Nvidia-aandeel onrustig op donderdag nu Amazon mogelijk concurrentie opvoert

Nvidia-aandelen waren onrustig op donderdag, aangezien beleggers zich afvroegen of de twee weken durende wapenstilstand tussen de VS en Iran stand zou houden. concurrentie

Het aandeel steeg 0.7% tot $183.75, nadat het in de voorgaande sessie 2.2% hoger was gesloten.

De S&P 500 bleef grotendeels vlak.

Geopolitieke onzekerheid blijft de risicobereidheid drukken, waarbij de houdbaarheid van de wapenstilstand als cruciaal wordt gezien voor elk aanhoudend marktherstel.

Nvidia is in de afgelopen jaren een van de grootste begunstigden geweest van de opleving rond kunstmatige intelligentie.

Het aandeel heeft echter al enkele maanden binnen een smalle bandbreedte van $165 tot $195 gehandeld.

Beleggers zoeken steeds meer naar katalysatoren die de koers uit deze bandbreedte zouden kunnen duwen.

Stabiliteit in geopolitieke omstandigheden wordt gezien als één van die triggers, aangezien aanhoudende spanningen de vraag naar risicovolle activa hebben gedempt.

Duurzaamheid van AI-uitgaven in de schijnwerper

Een centraal aandachtspunt voor beleggers is de duurzaamheid van AI-gerelateerde kapitaaluitgaven.

Grote technologiebedrijven, vaak aangeduid als hyperscalers, hebben de vraag naar Nvidia-chips aangewakkerd door zware investeringen in datacenters en AI-infrastructuur.

Er rijzen echter vragen over hoe lang dit tempo van uitgaven kan aanhouden en wanneer het zich zal vertalen in substantiële rendementen.

Belangrijke klanten, waaronder Microsoft, Alphabet en Amazon, blijven agressief investeren, maar het vertrouwen van beleggers in de timing van monetisatie is afgenomen.

Tegelijkertijd staan softwareaandelen onder druk door zorgen dat AI traditionele verdienmodellen kan verstoren en druk kan zetten op marges.

De combinatie van geopolitieke onzekerheid, vragen over AI-uitgaven en toenemende concurrentie vormt het sentiment ten aanzien van Nvidia.

Hoewel de vraag sterk blijft, richten beleggers zich steeds meer op langetermijnrendementen en de concurrentiedynamiek binnen de AI-hardwaremarkt.

Amazon signaleert toenemende concurrentie

Nieuwe uitspraken van Amazon hebben de zorgen over toenemende concurrentie op de markt voor AI-chips vergroot.

Andy Jassy schreef in zijn jaarlijkse aandeelhoudersbrief dat het bedrijf overweegt zijn eigen AI-processors aan derden te verkopen, wat de concurrentie met Nvidia en Advanced Micro Devices mogelijk kan vergroten.

Jassy zei dat AI geen bubbel is en dat de investeringsrendementen “aantrekkelijk” zouden moeten zijn, verwijzend naar sterke adoptie en snelle groei bij Amazon Web Services.

Hij benadrukte ook de vraag naar Amazons eigen chips.

De Trainium2-chip is uitverkocht, terwijl Trainium3 kort na de vroege lancering in 2026 “bijna volledig toegewezen” is.

“Het hebben van onze eigen felgevraagde AI-chip opent veel mogelijkheden, maar misschien geen grotere dan de mogelijkheid om kosten voor klanten te verlagen en betere economische voorwaarden voor AWS te verzekeren,” zei Jassy.

“Op schaal verwachten we dat Trainium ons jaarlijks tientallen miljarden dollars aan capex zal besparen en ons enkele honderden basispunten aan operationeel margevoordeel zal opleveren ten opzichte van het vertrouwen op chips van anderen voor inferentie.”

Volgens Jassy genereert Amazons chipactiviteiten momenteel ongeveer $20 miljard aan jaarlijkse omzet, groeiend met driecijferige percentages.

Hij voegde eraan toe dat als de activiteiten onafhankelijk zouden worden geëxploiteerd, het een run rate van ongeveer $50 miljard zou kunnen bereiken, aangezien de huidige cijfers alleen de monetisatie via AWS-diensten weergeven.